こんにちは、寺島です。

明けましておめでとうございます。（遅い）

柄にもなく、新年の挨拶から初めてしまいましたが、今年は皆様にとって良い年になると良いですね。

ということで、新年一発目。今年は諸々の発信を頑張ろうと思っています。（お客さんからももっと色々書いてよと言われていますし）

一応、言いたいことや書きたいことは一杯あるのですが、諸々忙しく如何せん時間がなかったわけです。いや、時間は今もあまりないんですけど「それは甘えや！」と謎の大阪弁で神様からのお叱りが降ってきそうですので今年は頑張ろうと思った次第。

さて、最近、昔の友人から「ねえねえ、投資って何からやれば良いの？」というシンプルな質問をされることが多くなってきました。

ふむ。

昨今、FIREブームやインデックス投資も世間に浸透してきたからか私の友人にまで投資ムーブメントが到達したのかもしれない。

去年のコロナ暴落時に、ネット証券会社の新規口座開設が大きく増加したというニュースもありましたし、世は大投資時代！という雰囲気。

私の友人達も

「ああ、そういえば寺島って昔から投資とか怪しいことやってたな。最近貯蓄だけしていてもお金増えないし、給料も増えない・・・よし、一丁聞いてみるか」

と

うん、気持ちはわかる。

「投資に興味あるけど、損したり騙されたくないからなんか知ってそうな人に基本的なことを聞いておこう」

ということですね。

しかしながらこの質問、本気で誠実に答えようとするとメチャクチャ難易度が高い質問なのです。

投資に絶対の「答え」などない

実際、私はこういう質問をされた時非常に困ります。

なぜなら、職業柄もありますが、私の倫理観としても安易なことは言えません。

その辺の投資系なんちゃら達のように（或いはその辺のFPのように）、「適当にインデックスでも買っておけば良いよ」とか「積立で買えば良いよ」とは口が裂けても言えないわけです。

だって、当たり前ですが投資に絶対はないのです。（例えインデックスであっても！）

私の友人が上記のような私の返答を鵜呑みにして、積立でアメリカ株なり日本株なりのインデックスを買ったとします。

そして仮に、３年後投資した資金が目減りしていたら友人はどう思うでしょうか？

「専門家と思って相談した寺島の言う通りにしたらお金が減った・・・あいつ適当なこと言いやがって！」

と思うかもしれない。

更に、私がもっと懸念することはその時に恐らく私の友人は２度と投資をやらなくなることです。

世間のステレオタイプな「投資のイメージ」の通り、投資はギャンブルだとか、投資はやはり難しいとか、投資の世界は怖い、という印象のまま彼らがフェードアウトしていくことは想像に難くありません。

また、逆にインデックス投資を始めてみて３年後、大きく利益が出ていた場合も問題です。

恐らく、私の友人は「投資なんて簡単なんだな。もっと前からやっていれば良かった。このまま増えれば２０年後は1億いける！よし、もっと投資にお金を回そう！」と思うことでしょう。（ここ数年でインデックス投資をしている人は大体こんな体感だと思います）

この場合、投資について安易な考えのままただただ張るお金が増えていきます（つまりリスクを大きく取ってくことになる）。投資の怖さを知らないまま運用金額だけが大きくなっていく。これはこれで恐ろしいことになりかねない・・・

シンプルな「なあ寺島、投資って何から始めたら良いの？」という質問をされた瞬間、私の頭の中ではこのような色々なストーリーが浮かんできて言葉に詰まってしまうのです。

もちろん、友人は何気なく気軽に聞いた質問であることは理解していますよ。

そんな重い話をしたいわけではない。

オススメの投資系「ゆーちゅーばー」や投資本、その他初心者向けの投資コンテンツで何かない？みたいな。

世間話の延長でちょっと投資について知ってそうな私に初心者が一歩目に何をすれば良いか？を聞いただけ。

でも、その一歩目が肝心なのです。

多分、ガチで個別株投資やその他の投資対象へ長年情報収集、分析、判断し自己責任において投資を行っている人の多くはこの考えに賛同してくれることでしょう。

本物の投資家ほど、素人、初心者に対して安易に投資なんて勧めません。

逆に、投資を最近始めた初心者ほど周辺の人間へ安易に投資を勧めます。

正直、私自身はあまり知らないんですけど、いわゆる世の「投資系なんちゃら」達が動画やテキストで発信していることはめちゃくちゃ浅くて適当な話が大半である、という印象を私は持っています。だからその辺にオススメなんてありません。（私が知らないだけかもしれませんが）

彼らの言っていることを鵜呑みにして変な投資の始め方をしたり勘違いしたイメージでこれまで全くリスクについて考えたことがない人が投資なんてやるべきではないと強く思います。

私は、彼ら投資系なんちゃらが言うように「これからの時代、国民全員が投資すべし！！」なんて1ミリも思いません。

”投資家”でない者が投資になんか手を出すべきじゃない。

だから、「投資って何から始めたら良いの？」というヘリウムをまとった気軽な質問への私の返答は、「あなたは”投資家”になる覚悟があるか？」という世界を救う勇者への問いかけのようなheavyなモノになります。

”投資家”とは何か

投資をするのなら”投資家”であるべし。

当たり前のことですね。笑

ここでは、別に”投資家”についての世間的な定義などはどうでもよろしい。

ただ、「投資をやっている人は皆投資家でしょ！」ということではないと私は言いたいわけです。

私が観測する範囲の１、２年以内に投資を始めた人達の大半は私の定義では”投資家”ではありません。

彼らは、将来的に前述したような問題に直面することでしょう。

その時、大きな傷や事故にならないように祈ります。

彼らのうちの一部は、失敗し、損をして、その過程のどこかで気づきを経て本物の”投資家”となるはず。（全員ではない）

ということで、私が定義する”投資家”とは

自分のやっていることをきちんと理解し腑に落としている人と定義しています。

自分のやっていることを真の意味で理解しているか？

これまた当たり前ですが、投資家は”自分のやっていること”を理解していなればいけません。理解もせずに闇雲に投資をすることはギャンブルと変わりません。

でも、私が見る限り多くの投資初心者は自分のやっていることを理解していない。

自分の行っている投資の真の意味を理解していません。

また、何のために自分は投資をしているか？という自己の目的もしっかり理解していません。

良いでしょうか？

投資を行う上で、後から「こんなはずじゃなかった」となってはいけないんです。

全部想定の上やるべし

この覚悟と自覚が投資家には必須と言えます。（「投資は自己責任」はある意味当然の話です。改めて問われるまでもない）

投資やギャンブルの世界でよく聞きますよね？

「こんなはずじゃなかった」って。

この言葉を発している時点でその人は私の定義でいう”投資家”ではないと言えます。

「インデックス投資なんて、理屈は簡単だし俺は自分のやっていることを理解している！」

と豪語する人がいるかもしれません。

しかし、その人と私が話をして

「じゃあ、そもそもインデックスって何ですか？」「株式が右肩上がりになる理由は？」「どういう投資期間を想定して金融資産のどれくらいの割合を投資してますか？」「株価がつく理屈って知ってますか？」「株価ってなんで上がるんでしょうか？下がるんでしょうか？」 「ポートフォリオってどうやって作成するものでしょう？」等々

色々深掘っていくと、ほとんど答えられないパターンが多々あります。

確かに「インデックス投資」の理屈はシンプルです。

しかし、その裏にある意味合いや、もっと本質的な部分の”投資”や”自分自身”への理解が全然ないということは多々あって、一見シンプルに見える「積立インデックス投資」も本来はそこまでの深い理解と覚悟の上実行していくべきだと私は考えています。

確かに、手法は簡単、理屈も簡単、更に結果も出やすい「積立インデックス投資」なのですが、私はそれでも”投資”をするなら”投資家”であるべきだと考えます。

少なくとも、定期預金感覚で思考停止のままやるものではありません。

ですから、何も知らない一般人に安易にインデックス積立投資でも他人へ勧めることには反対なのです。

資産形成の為か？お小遣い稼ぎの為か？

多くの人は「自己の投資の目的を理解していない」と先ほど私は言いましたが、「そんなことは分かっている！」と反論する人もいることでしょう。

しかし、それは本当でしょうか？

そもそもあなたは何の為に投資をしたいのでしょうか？

具体的な金額は？

その実現時期は？

今の金融資産からどれくらいの年率リターンがあればそれは達成される？

それに伴うリスクは？

更には

あなたの現在の経済状況は？

今後のライフプラン、ファイナンシャルプランは？

性格は？（慎重なのか？リスク選好なのか？等々）

運用の裁量は全部あなたにあるのか？

これらのことが分からないとそもそも個別具体的で適切な投資アドバイスなど不可能です。

（もちろん、分かっていますよ！そんな重い質問をしてないことは！！！！しかし、前述の通り安易に何も知らない人が投資なんかへ手を出すべきじゃない。ちょっとお小遣いを稼げたらなぁ程度の考えであれば、元々投資などやらない方が良いのです。）

そもそも論ですが、「投資」は資産形成の為にやるものです。

だから目指す投資結果は、生涯で数千万円レベルの話になります。

目先のトレードで数万円お小遣いを稼ぐ為にやるのとは全く別のロジックの話。

また、個人的にはナチュラルに「投資」適正がある人はかなり少ないと思っています。

最終的に数千万円を超える資産を運用する覚悟があるか？（ないならパチンコとかと同じ意識で投資をやろうという話なので、数万円、数十万円という程度の人生に大して影響ない範囲で趣味として楽しめば良いでしょう。その程度、勝とうが負けようが貴方の人生は変わりません）

ちなみに、運用金額が5000万円とかを超えてくると日々の値動きで軽くサラリーマンの給料くらいは動きます。月単位であれば年収を超える値動きも余裕であるわけです。

そんな時、「ユーチューブや雑誌で勧めていたので投資をやってみた」程度の意識で投資をやっている人が値動きに耐えられるとは思えません。

だから私は、投資を始める最初の一歩目からしっかりと覚悟と意識を持って投資を始めて欲しいと思います。

まとめ

はい、それではまとめます。

投資をしたいなら、投資家になりましょう。

投資家とは、自分のやっていることを深く理解してメリットもデメリットも事前に把握の上、自分の取れるリスクの範囲で資金を投資対象へ投じる人のことです。

そして、投資は長期で資産形成の為にやるべきモノです。

つまり、最終的に数千万円レベルの運用を行うことを初めから意識すべきと言えます。

ここまで書いてきたことからも分かるように、「投資家」は、好奇心旺盛で勉強家であり忍耐強さも備えていることは必須条件と言えるでしょう。

楽して、放置で、難しいことは考えたくない人は、投資に向いていません。

また、投資の世界では普通の人間心理とは逆の行動をする必要が時に求められます。

これは一般的にはとても苦しい状態です。

通常、普通の人間が心理的に楽である行動、判断とは真逆のことをするには何か強固な論理や信念が必要になります。（その論理や信念を持つために自分のやっていることを理解し広く学ぶ必要がある）

投資家とは、上記の自覚や覚悟を持っている人です。

是非、これを読んでいる人はまず「数千万円のお金を投資しているイメージ」を持って下さい。そうすれば自然としっかり投資に向き合わなきゃ！と思うはず。

決して適当にゆーちゅーばーが勧めていたとかで数千万円のお金を投じようとは思わないはず。

きちんと「投資について学ぼう」という意識があなたが投資家になる第一歩です。

そんな意識を持っている人が私のところに「投資は何から始めれば良いですか？」と聞いて来るなら全力を持って質問にお答え出来ることでしょう

こんにちは、マネートレーナーの寺島です。

今回は、インデックス投資とはなんぞや？というお話。

「投資初心者向け」

「お手軽」

「簡単」

「鉄板投資法」

等々言われているインデックス投資。

しかしながら、投資についてよく知らない人の中には、たまに勘違いしている人がいますので今回はその点について確認しておきましょう。

インデックス投資でアーリーリタイヤや一攫千金は無理

はい、

「投資＝人生一発逆転一攫千金」みたいに考えている人の夢を壊すようで申し訳ないのですが、インデックス投資はそんな逆転ホームランみたいな投資法ではありません。

僕のところにもたまに、「投資＝大儲け！」というイメージを抱えたまま相談に来て、「最近、投資を考えていまして友人にインデックス投資をお勧めされたのですが、上手く行けば３年後に仕事辞めて生きていけますかね？」みたいなことを言う人がいます。

残念ながらそれは不可能。

この点に関しては、先日ちゅり男さんのブログでも言及されていました。

→「インデックス投資だけでアーリーリタイアというのは厳しい」

さて、インデックス投資で一攫千金や短期的なアーリーリタイヤが不可能な理由を端的に言いましょうか。

ズバリ、インデックス投資は、持てる者の投資法だからです！

持てる者、つまり既に大きな資産を持っている人向けの投資法ということですね。

元々、まだ資産をそれほど持っていない者向けの投資法ではないのです。

もう少し具体的に説明しましょう

資産形成期と資産維持期の投資法は別

インデックス投資で期待できる年間平均リターンはせいぜい５％ほど。

先ほど書いたように、元々は富裕層の資産維持&安定着実な増加を目的にした投資法がインデックス投資です。

お金をたくさん持っている人達が資金力に物を言わせて、彼らの資産管理人を通して世界中のアセットクラスを分散保有しリスク低減効果を狙ったのと基本は同じ。

彼ら富裕層の大きな目的は、リスクをとっての資産の急増ではなくインフレなどによる資産の目減りを防ぐこととリスクコントロールした上での安定着実な資産増加です。既に資産を持っている彼らがあえてリスクを取って増やす必要はないのです。

ということで、インデックス投資では一気に資産を増やすことは出来ません。

仮に年利５％複利の条件で初期資金が１００万円、毎月５万円づつ投資し続けて夢の一億円達成までの必要期間は44年弱・・・

おじいちゃん、おばあちゃんになっちゃいますね！笑

この点から、今それほど資産を保有していない人でも老後資金の用意や２０年以上先の人生の不確定要素を排除するためにインデックス投資を今からコツコツすることは有益ですが、短期的な資産形成や資産運用のみで生きていくなどの目的には適さないことが分かると思います。

資産形成期に関して

「資産形成期」とは、自分の人的資本や金融資本を運用して資産を大きくする時期のことです。

長期の期間を取ればインデックス投資でも資産形成は出来ますが、もっと短期で目的を達成したい場合は別の方法を用いる必要があります。

端的に言えば、たくさん稼げる仕事をすることと投資リスクを大きくとって資産増を早める必要がある。

そして、若い人の場合は自分の労働力（人的資本＝稼ぐ期間やこれから稼げる金額）がまだまだ大きいので金融資本の方でもリスクを大きめに取ることが可能です。

つまり、若い人ほどインデックス投資以外のリスクも取りやすいと僕は考えています。

持たざる者の資産形成戦略に関しての詳細は次回の記事で

以上、

今回はインデックス投資は持てる者の投資法or長期に渡るある程度の資産形成を狙うには有益な投資法であって、持たざる者にとっての投資法ではないというお話でした。

インデックス投資のイメージは植物を育てるイメージです。

長い間世話をして見守り大きな木に育てるイメージ。インデックス投資を実践する人は気長にいきましょう。

誰も教えないインデックス投資をする時に忘れてはいけない唯一のポイント

2018.12.10

投資初心者がインデックス投資をする際に重要なことは一つです。 それは、２０年以上投資し続けること。 誰でも簡単に、ある意味放ったらかしでも出来るインデックス投資ですが、最も重要な点を知らない人は多いです。...

【投資初心者必読】絶対読んでおくべき投資の本質を学べる良本8選

2017.9.11

私は確信しています。 投資における利益の出し方、そして投資を続けるための資産に対する考え方の本質さえを押さえていれば、誰でも長期的には大きな資産を築けることを それらを学べる本をこの記事ではご紹介...

次の記事では、資産形成期の持たざる者の戦略について書こうと思います、

こんにちは、マネートレーナーの寺島です。

今回は、投資をこれから始めようと考えている初心者、もしくは投資への一歩は踏み出したけど、成功するために何か良い方法はないか？と考えている人へ向けて書いていきます。

さて、世間を見回すと投資に関係する情報発信者には投資雑誌やネット情報、果ては証券会社のメルマガや怪しい投資セミナー、アドバイザーまで有象無象が跋扈しており、彼らの発信する情報においては投資初心者に対して

• 「放ったらかしで！」
• 「お手軽！」
• 「初心者でも簡単に！」

等々の魅力的な文言が踊っております。

それら魅力的な文言を見ていると一見、投資はそんなに難しいものではなく、

簡単に 誰でも 短期間で 億万長者になれる！と勘違いしてしまいそうになりますが、これらは正しいのでしょうか？

そんなに甘い話はない

結論から言えば、「そんなに甘い話はない」となります。

当たり前ですね（笑）

しかしながら、

• 「冒頭の魅力的な文言に乗っかって安易に投資を始める人」
• 「甘い言葉を囁く人へ効果があるかも分からない高額なアドバイス料やセミナー代、塾代を支払ってしまう人」
• 「その他、知らないうちに大損して路通に迷う人」

・・・等々は現実に存在しています。

結果、そのように失敗した人達が周囲へ吹聴する言葉は

「投資は怖い。絶対に手を出すな」

というテンプレワード。

裏の話をすれば、「誰でも」「簡単に」「放ったらかしで」という文言は純粋にマーケティングによって採用されている文言で、もっとぶっちゃけて言えば「簡単に騙されてお金を支払う人を集めるため」に考えられて採用されています。

こんなことを言われて気分が悪くなる人もいるかも知れませんね。

しかし、申し訳ありませんがこれは事実です。

「誰でも」「簡単に」「放ったらかしで」

という文言に強く反応してしまう人は、「自分は何もせずにお金を儲けたい！」という思いを強く抱えています。

詐欺師やその他罠にかけてやろうと狙っている人たちは、その強い思いを狩りに来る。

ましてや、投資を始めようという人は多かれ少なかれこのような思いを持っているはずです。（僕もそうでした）

マーケティングという科学の世界では、その人が反応する言葉によってどういう消費者層なのか？はしっかり分析されています。

今後、冒頭のような文言を聞いた時には警戒するようにしましょう。

「世の中にはそんな都合の良い甘い話はない」

「フリーランチはない」

という言葉は肝に銘じでください。

多くの人が投資で成功するための唯一の道

「株式投資は８割が損をする世界だ」

とも言われますし、ここまでお話ししてきたように初心者が簡単 お手軽に儲けられる！というような甘い世界ではないということも事実です。

しかし、多くの人が高確率で投資で成功するための道は僕が知る限り１つあります。

２０年以上を想定した長期のインデックス投資

投資の世界で「簡単、お手軽、放ったらかし」ならこれしかありません。

いわゆる長期のインデックス投資というヤツです。

簡単で、お手軽で、放ったらかしで、初心者でも出来ると言ったらこれ

インターネット上にもインデックス投資ブロガーという人達が今では多くいますし、彼らは適宜インデックス投資に関する情報発信をして啓蒙してくれています。

「参考サイト」

「梅屋敷商店街のランダム・ウォーカー」http://randomwalker.blog19.fc2.com

「吊られた男の投資ブログ」http://www.tsurao.com

「神経内科医ちゅり男のブログ」https://www.churio807.com

一応、インデックス投資のことを知らない投資初心者に簡単に説明しておくと

インデックス投資というのは、誤解を恐れずに言えば

とにかく世界経済において資本主義がこれからも続くことに、そして世界がこれからも豊かになり続けることに賭ける投資法です。

そして、資本主義はこれまでの歴史上ひたすら右肩上がりを続けているという事実がその根拠になります。

日本だけで見ればバブル後、経済は多少の上下はあるけどほぼ横ばいの失われた３０年と言われており、金利も長くゼロ金利で最近はマイナス金利にまでなっていますが、世界を見れば日本が低迷している期間もずっと伸び続けています。

つまり、ここ３０年間ただ漫然と日本の銀行に貯蓄していた人と、その間世界経済に連動するインデックス投資をしていた人の間では、数倍の資産差になっているということです。

参考画像

（日本だけ、運用リターンがほとんどない）

そんなお手軽で歴史的な証明もあり、結果が出やすいインデックス投資のやり方は簡単。

インデックス（世界経済の平均指数）に連動する投信やETFを機械的に買っていく！

これだけ。

今は、低コストで世界中に広く分散投資が可能になった良い時代です。

そして、その時代の恩恵を受けた最たるものがインデックス投資です。

一昔前は、分散投資をしようにもそれ相応の資金力が必要であり、リバランスや保有中の管理も大変でした。

インデックス投資は、それらのハードルを超えられる選ばれた人だけが可能な、いわゆる富裕層向けの投資法だったのです。（ですので、インデックス投資は資産の購買力維持&資産の微増を目的とした運用が本来の目的です。決して、一攫千金を狙う投資法ではありません）

そして、多くの人は一括で数千万円以上投資みたいな極端な投資はしないことでしょう。

そもそもそんな大きな資金はない人が大半ですので、自然と毎月定額でコツコツ投資するドルコスト平均法と呼ばれる投資法になるはず。

このドルコスト平均法は、時間の分散によって購入価格の変動リスクを平均化するので、より機械的な投資が可能になります。（ドルコスト平均法がベストか？という議論は別のお話）

長期でやり続ければ利益を上げやすい投資法で、毎月コツコツ機械的に投資をするという方法は、投資を行う上で一番厄介な人間心理を可能な限り排除できる投資法です。

だからこそ、長期の積立インデックス投資法は投資初心者にもおすすめなのです。

以上！

インデックス投資を行う上では何も難しいことはありません。

冒頭の「お手軽、簡単、放ったらかし」を標榜する投資ネタの発信者で、健全な人はインデックス投資を勧めていることでしょう。

インデックス投資も”投資”である

ただし、インデックス投資を標榜し、人に勧めるようなブログを書いている人の中には、「貯蓄感覚でインデックス投資しよう！」というようなことを言う人がいますが、個人的にはそれにはちょっと同意できません。

申し訳ないですが、「貯蓄感覚でインデックス投資」というようなことを言っている人は往々にして本当の意味での投資経験が希薄な人が多いと見受けられます。

つまり、ここ数年or一年以内に投資を始めて、しかも投資経験といってもインデックスファンドを買ったことがあるのみ・・・というような人です。

ここ数年の投資環境は好調なマーケットでしたので、普通に積立貯蓄気分でインデックスファンドを買っていてもそれなりに利益が乗っていることでしょう。そして、損していた期間も短いことでしょう。

しかし、本格的な暴落や下落相場の経験は彼らにありません。

また、買っているものに関してもインデックスは基本的に思考停止で投資できるものです。

自分なりの投資根拠などは深く考えておらず、凄そうな人が書いた本やブログの受け売りでそれを盲信している人が多々見受けられます。

僕の十五年以上の個別株も含んだ投資経験から言わせて貰えば、彼らは海を見て浅瀬で遊んだくらいの海を知らない人と大差ありません。

本当の大波など知りませんし、足のつかない深さの海も知らない。

サメのような危険生物の存在も知りませんし、潮の流れの強さや危機に陥った時の自分の心理状態も知らない。

つまり、海を渡った経験もない上にその方法も本で学んだだけというのが彼ら経験の浅いインデックス投資家&ブロガーたちです。

本当の投資について経験している人は「貯蓄感覚で投資」なんて口が裂けても言えないはず。

投資は元本保証された安全な貯蓄などではなく、あくまでも投資であって”投資家”である意識をしっかり持っていないと大海を渡りきることは不可能であると彼らは知っています。

実は、投資をする上で本当に困難なことは「投資をし続けること」なのです。

「投資をし続けることの重要性について書いた以下の参考記事参照」

投資の必勝法教えます！

2017.11.10

これまでの歴史を見ると、長期で投資をした場合の勝率は１００％です。 しかし、日本人の多くは短期売買しかやっておらず、投資を長期で続けられている人は本当に稀な存在。 だからこそ、「投資は８割負ける」とかいう話が現実味を持つのです。...

先ほど書いたように、インデックス投資は２０年以上継続できれば、歴史的にほぼ１００％勝てる投資法です。

この意味で、「貯蓄感覚でインデックス投資」は正しい。

しかし、問題は文字通り「インデックス投資は２０年以上継続すること」にあります。

２０年間もの投資期間を考えれば、歴史的な暴落を少なくとも一回、小規模な暴落は少なくとも５回、下手したら長期のリセッション入りも考えられます。

投資資金が半分になっても淡々と同じ投資行動を取れるか？

５年間マイナスが続き上がる気配もない状況でも同じ投資行動が取れるか？

「参考」

特に勉強もせず、放ったらかし貯蓄感覚でインデックス投資をしようと考えている人は、このことをしっかり考えた方が良いでしょう。

そして、インデックス投資の長い航海を成功させるには、投資についてのより深い理解と大きな値動きを経験した時の自分の心理をよく知っておくことが必要になります。

航海の例で言えば、船上や無人島でのサバイバル術を実践で学び、海に潜って浅瀬から先の海も知り、天候の変化や海の生き物などもよく知っておくことと言えます。

インデックス投資の航海を成功させるための訓練

それでは、上記のような投資の知識を得たり、投資経験を積むにはどうしたら良いか？

シンプルに言えば、個別株投資を経験することです。

長期のインデックス投資航海を貯蓄感覚で完走するには、逆説的ですが個別株投資の経験が大事だと僕は強く感じています。

なぜなら、個別株投資こそが海の沖まで漕ぎだすことですし、荒波に揉まれることを意味するからです。

自分から行ける範囲で沖まで漕ぎだすことと、自分の意思とは無関係にいきなり嵐の中に投げ込まれるのでは全然違うでしょう。

少額で個別株投資をする意味は、自分のコントロールの効く範囲で沖へ漕ぎ出し荒波を経験するということです。

今では、数千円〜数万円で株式は買えます。

通常は単元１００株からという株が多いですが、その１０分の１の１０株から保有することも可能です。

例えば、

株価が１０００円の株式があったとして、［１００株×１０００円＝１０万円］ですが、［１０株×１０００円＝１万円〕と購入金額は普通のサラリーマンの月のお小遣いでも余裕で足りるでしょう。

試しに、今自分が生活している範囲で利用している商品やサービスを提供している会社の株を少し買ってみるのです。

始めは、なんとなくで良い。

損してもせいぜい数千円です。漠然とした投資初心者から脱却するための意味のある投資経験を積むコストとしては非常に安い。しかも、儲かる可能性もあるのです。

慣れてきたら、保有する株の上がる理由を考えて自分なりの仮説を立ててみましょう。

基本的に、株価は長期では会社の生み出す将来キャッシュフローに連動します。

要は、将来儲けが大きいと思われる会社の株は上がるということです。

そういうことを考えながら自分なりの投資の根拠を持ち、個別株の値動きの大きさを目の当たりにした時の自分の心の動きを知っておくことが大事になります

これらが全て、インデックス投資を行う上での完走の確率を上げます。

インデックス投資のまとめ

インデックス投資を完走するには、

1. 完全に気絶して投資期間中は全く資産推移を見ない
2. ここまで書いてきたように本当の意味で”投資家意識”を持つ

のどちらかしかないでしょう。

１は簡単に見えますが、実際はかなり難しいです。

日々、ニュースやネットから情報は入ってきますし、どうしたって値動きが気になるのが人情。

ですので、現実的にはここまで説明してきた２をお勧めします。

投資家意識とは、リスク、リターン、コスト、流動性など基本的なことを考慮に入れた上で、自分なりの根拠を持って投資をすることを言います。

この投資家意識がない人がやるインデックス投資の航海は結局途中で難破してしまうでしょう。

是非、これを読んでくれたあなたはインデックス投資の航海を完走してもらいたいと思います。

確かに、始める上では投資初心者にも簡単で難しいことはないインデックス投資ですが、その航海の完走はそう簡単ではないのです。

以上、お読み頂きありがとうございました。

投資初心者が投資を始める上で押さえるべき鉄則をまとめたe-bookを記事下で無料公開しています。

是非、そちらもお読み頂き知らず知らずのうちに損をしてしまわないようにしましょう。

今回は、教育費積立について

子供が生まれた時に多くの親が考えること、それが将来の教育費。

そして、そこに抜け目なくアプローチしてくるのが学資保険を勧めてくる保険屋さん・・・（保険屋さんとしては今後のきっかけ作りの商品です）

この教育費をどうやって用意するか？を考えてみましょう

教育費の性格

まず、教育費とはどういうものか？を考えてみましょう

1. ある程度必要になるタイミングが読める費用
2. 長期で準備できる（大抵１０年以上）
3. 必要額には幅がある。（数百万円〜１０００万円超え）
4. 必要時期が想定外の場合があり得る

ざっとこんなところでしょうか。

大きな特徴は、「10年以上の長期で計画的に準備できる」というところ。そして、リスクとして思ったより早く資金が必要になる場合があり得るというところ。

つまり、習い事や留学などで想定より早いタイミングで大きな資金が必要になることがあります。

これからの時代、皆が皆高校や大学のタイミングで教育費が大きくかかるというわけでもないわけです。

ただ、多くの場合１０年〜１５年くらいは教育費準備の期間がありますので、この想定で考えていきましょう。

学資保険 vs インデックス投資（非課税NISA利用可）

では、典型的な将来の教育費準備手段である学資保険と積立NISAやジュニアNISAで非課税枠を利用できるインデックス投資を比べてみましょう。

実は、投資期間として１５年はほぼプラスになる得る期間となります。

それは以下を参照

こちらは長期ラッセル２０００指数の推移です。細かいことは置いておいてぱっと見で右肩上がりであることと、上下動を細かくしていることが分かると思います。

次にダウのここ１０年推移

少し短期にしてもこんな感じ。ちょうど２００８年のリーマンショックから立ち直る過程なので少し優位な時期ですが、歴史的に株式指数の動きはこのような感じなのです。

１５年単位で見ればだいたいプラスになっていることが分かると思います。

つまり、長期的には右肩上がり。

しかも、リーマンショックのような直近よりも資産が半分近くに減る時期を含めても１５年という投資期間ならほぼ初期投資額よりプラスの可能性が高いです。

そして、月々積立投資をする場合は自動的にドルコスト平均法という投資法になり、仮に一時的に下落し元の基準価格に戻ったとしても投資成績としてはプラスになります。逆に、大きく上げて元の値段に戻る場合は、マイナスになる可能性があるので、この場合は大きく値上がりしている時点で少しづつ売るという判断もありでしょう。（以下、参照）

（一度下げて戻った場合、投資パフォーマンスとしてはプラス）

どちらにせよ、積立で値動きを平均化した投資ができて全体としては右肩上がり、長期的にはプラスになりやすいのがインデックス投資ということです。そして、株式の長期平均パフォーマンスは年率６％前後。

一方で、学資保険はマイナス金利の影響もあって現在１８歳時の満期返戻率で１０５％〜１１０％というのが一般的。

１８年間の運用期間で５％しか増えない・・・・

これは1年間に直すと年利０．３％程度。こんなもの資産運用とは言えません。しかも、学資保険には長期の元本割れ期間もあり流動性が悪いというデメリットを持ちながらこの金利です。

流動性のことも考えればお金を貯める目的なら学資保険よりも積立インデックス投資（普通の貯金でも学資保険よりはマシ）の方が有利だと言えます。

インデックス投資は投資初心者にオススメ

以下の本を参考にしてもらえると理解できると思いますが、インデックス投資は一度設定してしまえば全ての流れを自動化出来ます。誤解を恐れずに言えば放ったらかしでOK。（詳しくは本を読んでもらえれば分かります）

[お金は寝かせて増やしなさい]

よく、保険に入る理由で「強制的に積立ができる」ということを言う人がいますが、インデックス投資も同じような設定は可能です。

そして、インデックス投資なら教育資金準備におけるリスクであった、想定より早い時期に資金が必要になった時にもある程度対応できます。

学資保険は一定期間（条件にもよりますが、だいたい１０年弱）は確実に元本割れします。インデックス投資の場合も値動きがあるので時期が悪ければ元本割れを起こすことは想定されますが、学資保険の元本割れ率、期間を考えればマシと言えます。

それでいて、インデックス投資の期待値は学資保険の軽く数十倍あるのです。

オススメの教育費準備法

以上を考え合わせると、学資保険で教育費準備をすることは不合理と言えます。（そもそも学資保険はどの場合にも合理性を欠く）

学資保険で教育費を準備するくらいなら普通に貯蓄して下さい。その方が想定外の事態に対応しやすいです。（私は学資保険を止むを得ず途中解約して元本割れした人を見たことがあります。）

また、学資保険に入る理由で親が亡くなった事態への備えを挙げる人もいますが、この点は別に学資保険で備える必要はないのです。

別で掛け捨て生命保険で備えれば良い。わざわざ効率の悪い貯蓄機能を持たせた学資保険を利用する理由はありません。

では、どのように教育資金を用意するのが有利なのか？

私は、貯蓄とインデックス投資を時期によってバランスよく使う方法を提案します。

1. 子供が生まれたばかりの時期は全額インデックス投資
2. ５歳以降、１年ごとに１０％ずつ貯蓄比率を増やす
3. その後はマーケット状況や子供の進路次第で流動的に
4. 教育費が必要になる時期の３年前くらいまでにほぼ貯蓄へ

まず、子供が生まれたばかりの時はその後の投資期間が１０年以上見込めるので積極的な運用ができます。金額もまだまだ少ないですしね。

５歳以降は、徐々に貯金の比率を上げます。理由は、運用期間が短くなってきますし、教育費として必要な時期が早まる可能性もあるからです。資金流動性を高めておきます。

（インデックス投資初期に基準価格が大きく上げている場合は、利益確定を少し早めにするのも良いでしょう。逆に大きく下げている場合は今後の上昇を取り逃さないことが重要なので全額投資のままにします。インデックス投資の長期平均パフォーマンスはプラスであるということを忘れないようにしましょう）

このような方策を取れば、流動性を高く保ったまま運用利回りも期待できます。（インデックス投資に利用する投資信託やETFも売却指示をすれば１週間以内に現金になるので流動性はもともと高い）

最後に確実に教育資金がかかる時期が迫っているなら、その３年前くらいには元本保証資産（主に現金）に変えておくのが良いでしょう。

この辺は臨機応変に対応。これまでの運用で含み益が大きくあるのなら、そのままでも元本割れはしないでしょうからそのままギリギリまで運用しても良いです。一方で、３年くらいの期間では大きく下げた場合、戻りきらない可能性が出てきますので、目標金額ギリギリにあるのなら欲はかかないようにしましょう。（リーマンショックでの下げが戻りきるのにだいたい５年くらいはかかっています。）

以上、子供の教育資金準備についてでした。

絶対に何も考えずに勧められるがまま学資保険を契約することはやめましょう。

運用知識と経験があればより有利な方策を取れます。

運用しない場合も学資保険に比べれば貯蓄の方が総合的に有利ですので、今学資保険を利用する理由はほとんどありません。

それでは、また

資産運用の知識や経験についてはページ下部の「Moey Countrol Course」を参照して下さい。