こんにちは、寺島です。

今回は「ピケティから学ぶ庶民ほど投資をすべき３つの理由」について書いていこうと思います。

これを読めば、あなたは「何故自分は投資をこれまでしてこなかったのだろう？」と思うことでしょう。

では、早速本題に入りましょう。

「投資」「資産運用」というと、よくお金持ちがするものでしょ？と言われたりします。

また、そこまで言わなくとも「まとまったお金がある余裕のある人しか投資なんてできない」と思い込んでいる人は多いことでしょう。

日々の日経平均や株価に関するニュースを見た時の世間の反応も、「株価が上がれば富裕層や会社が儲けるかもしれないが、一般人には恩恵なんてない！」とテンプレを叫ぶ人が毎回出てきます。

このように、まだまだこの日本では「株式投資」のイメージはよくありませんし、一般人がやるものではないという認識が支配的です。

そこで、今回の記事ではお金持ちだけでなく、一般人、庶民も積極的に投資をすべきであるということを説明したいと思います。

理由１　投資は今や誰にでも実行出来る資産形成手段

まず、世間一般で言われいる誤解を一つ解いておきましょう。

「投資」「資産運用」は今や、誰にでも実行可能です。特にまとまったお金も必要ないですし、ましてやお金持ちである必要もない。少額から誰でもいつでも始めることができます。

そして、投資は基本的に時間を味方につけて大きな成果を狙うものなので、人生の早い時期から始めることが肝要になります。

よく言われるように

「投資は余裕資金で」とか「まとまったお金が出来たら投資を始めよう」とかを律儀に守っていたら、実際に投資をする準備が整う頃には６０歳、７０歳という年齢になってしまいます。（多くの場合退職金が入って初めて投資を始める人が多い）

しかし、これでは遅すぎる。

そして、仕事を引退した後で初めて投資を始めるなんてことは、危険極まりない行為であることも一般的にはあまり知られていません。僕はこのような人には絶対に投資を勧めない。「ほぼ確実に後悔するからやめておいた方が良いです」と言います。

さて、そこでピケティ先生です。

ピケティ先生の主張は「このままでは格差が広がる一方なので資産課税した方がいいですよ」というもので、その根拠として①「r＞g」②「相続による資産承継」を挙げています。

①「r＞g」

この意味は、経済成長率（g）よりも資本収益率（r）の方が高くなるということを意味しています。

平たく言うと、労働で稼ぐ給与収入の伸びよりも資産運用（投資）によるリターンの伸びの方が高いということです。

これはつまり、資本家はより富み、労働者はいつまでたっても生活が苦しいという、よくあるブルジュワ批判が正しかったというように見えるでしょう。

しかし、伝統的なブルジュワ批判者はそこで思考停止に陥ります。

彼らの結論は「だから資本家を打倒せよ」・・・・ただ、歴史が証明しているようにこれでは何も解決しません。

思い出してください。

今や誰でも投資ができる時代です。

労働収入よりも資本収益の方が高い成長率ならば、自分もそれを利用すれば良い。

そして、これが庶民こそ投資をすべき第一の理由です。

「資本家をただ批判するのではなく、自ら資本家になる」

このように視点の転換をしてみて下さい。

理由２　庶民にとって現実的に逆転を可能にするのは投資だけ

次に、ピケティ先生は②「相続による資産承継」が理由で格差が拡大すると主張しています。

要は、人生のスタートから差が開いており、①「r＞g」と相まってその後も差が開いていき、世代を跨いで格差が固定化されるということです。（先進各国の少子化もそれを助長する）

この現象はいずれ起こることではなく、既になっているという点が重要なところ。

スタートの時点で差が開いている状態では逆転がかなり難しいというのがピケティ先生が導き出した結論です。

僕を含めた庶民はこれを知ってどう考えれば良いでしょうか？

生まれた時点で格差が確定している。

辛いですね。

ここで断っておきますが、あくまでピケティ先生が指摘しているのは経済的な点だけです。個人個人の「幸福」はまた別の話。生まれた時点で裕福な人ほど、その後の人生で「幸福」であるということは言っていません。

しかし、資本主義のこの世界で経済的に裕福であるということは大きなアドバンテージになることは否定できません。お金はないよりある方が良い。

ということで、話を戻しましょう。

生まれた時点で格差がある場合、その後の人生で経済的に逆転することは不可能なのでしょうか？

逆転のために考えられる方策は二つ

1. 起業をして成功する
2. 投資で成功する

です。

１の起業をして成功するのは、実質非常に狭き門です。世間を見渡しても起業をして成功している人はそこまで多くないことは周知の通りでしょう。

また、起業をして成功するにはある程度特別なパーソナリティが必要であることもハードルになります。

強い自尊心や打たれ強いメンタリティ、いい意味の忘れっぽさやポジティブさ、人としての魅力等々、起業で成功するにためのパーソナリティを身につけている人はそこまで多くないでしょう。

その点、次に検討する２の「投資で成功する」では、そこまで強烈なパーソナリティは必要ないことが多いです。いわゆる「普通の人パーソナリティ」でも十分勝算があります。

また、一般的には平均的な運用利回りさえ達成できれば人生においてお金が足りないということはほぼないという点も心強いデータでしょう。

投資は前述の通り、「時間を味方につける」ことが肝要で、それは複利の力を利用することを指します。

複利というのは、わずかな利回り差であっても時間と共に増幅されスタートにおける資産額の多少の差など問題にならないほどの威力を発揮します。

【参考記事】

投資セミナーや銀行では決して教えてくれない本当の金融リテラシー②複利編

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このように、多くの人にとって現実的に逆転の芽があるのは、２の「投資で成功する」になるでしょう。しかも、その際の成功度合いも常軌を逸したパフォーマンスなど必要なく、常識的なレベルの運用の実行によって達成が可能です。

以上が、庶民こそ投資をすべき第二の理由となります。

理由３　最低でも格差の下へ行くことを防ぐため

最後に、保守的な理由での庶民こそ投資をすべき理由をご説明します。

それはずばり「格差の下へ行くことを防ぐため」です。

庶民が今のまま何もしなければ非常に高い確率で格差の下へ行ってしまう人が多いでしょう。

それは、ピケティ先生が指摘する理由の通りです。

格差は拡大していく。そして、投資をしなければ自動的に下へ行ってしまう・・・これはほぼ確定事項。

ですから、格差の下へ自動的に行ってしまうことを防ぐために今から「投資」をするべきなのです。

何度も言うように平均的な運用利回りさえ達成できれば、今の日本ではほぼ人生においてお金に困ることはないはず。保守的に運用すれば格差の上に行くことまでは難しいにしても、特別格差の下にいく実感はなく人生を送ることができるでしょう。

時間と共に、これらからの時代は誰にとっても「資産運用」「投資」は必須であるというのが誰の目にも明らかになってきます。何もしなければ問答無用で格差の下へ行ってしまう。

今回のコロナ騒ぎを受けてそれは更に加速するように思います。頑張って働いて、貯蓄だけしている人はその価値の目減りに将来苦労するでしょう。

【参考記事】

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以上が、ピケティ先生から学ぶ、庶民ほど投資をすべき３つの理由の全てです。

これは脅しでもなんでもありません。ただ、僕は事実を述べました。

これを読んで、どうするか？はあなた次第です。

個人的には「自由に人生を楽しめる人を増やすこと」をミッションとしているので、多くの人が格差の下へ行き人生を楽しめない状態にはなって欲しくないなあと思っています。

まだ投資を始めたことがない人は、まず記事下のe-bookをダウンロードしてみて下さい。そこに投資を始める前に知っておくべき基本的なことが書いてあります。

それでは、また！

こんにちは、マネートレーナーの寺島です。

今回は、インデックス投資とはなんぞや？というお話。

「投資初心者向け」

「お手軽」

「簡単」

「鉄板投資法」

等々言われているインデックス投資。

しかしながら、投資についてよく知らない人の中には、たまに勘違いしている人がいますので今回はその点について確認しておきましょう。

インデックス投資でアーリーリタイヤや一攫千金は無理

はい、

「投資＝人生一発逆転一攫千金」みたいに考えている人の夢を壊すようで申し訳ないのですが、インデックス投資はそんな逆転ホームランみたいな投資法ではありません。

僕のところにもたまに、「投資＝大儲け！」というイメージを抱えたまま相談に来て、「最近、投資を考えていまして友人にインデックス投資をお勧めされたのですが、上手く行けば３年後に仕事辞めて生きていけますかね？」みたいなことを言う人がいます。

残念ながらそれは不可能。

この点に関しては、先日ちゅり男さんのブログでも言及されていました。

→「インデックス投資だけでアーリーリタイアというのは厳しい」

さて、インデックス投資で一攫千金や短期的なアーリーリタイヤが不可能な理由を端的に言いましょうか。

ズバリ、インデックス投資は、持てる者の投資法だからです！

持てる者、つまり既に大きな資産を持っている人向けの投資法ということですね。

元々、まだ資産をそれほど持っていない者向けの投資法ではないのです。

もう少し具体的に説明しましょう

資産形成期と資産維持期の投資法は別

インデックス投資で期待できる年間平均リターンはせいぜい５％ほど。

先ほど書いたように、元々は富裕層の資産維持&安定着実な増加を目的にした投資法がインデックス投資です。

お金をたくさん持っている人達が資金力に物を言わせて、彼らの資産管理人を通して世界中のアセットクラスを分散保有しリスク低減効果を狙ったのと基本は同じ。

彼ら富裕層の大きな目的は、リスクをとっての資産の急増ではなくインフレなどによる資産の目減りを防ぐこととリスクコントロールした上での安定着実な資産増加です。既に資産を持っている彼らがあえてリスクを取って増やす必要はないのです。

ということで、インデックス投資では一気に資産を増やすことは出来ません。

仮に年利５％複利の条件で初期資金が１００万円、毎月５万円づつ投資し続けて夢の一億円達成までの必要期間は44年弱・・・

おじいちゃん、おばあちゃんになっちゃいますね！笑

この点から、今それほど資産を保有していない人でも老後資金の用意や２０年以上先の人生の不確定要素を排除するためにインデックス投資を今からコツコツすることは有益ですが、短期的な資産形成や資産運用のみで生きていくなどの目的には適さないことが分かると思います。

資産形成期に関して

「資産形成期」とは、自分の人的資本や金融資本を運用して資産を大きくする時期のことです。

長期の期間を取ればインデックス投資でも資産形成は出来ますが、もっと短期で目的を達成したい場合は別の方法を用いる必要があります。

端的に言えば、たくさん稼げる仕事をすることと投資リスクを大きくとって資産増を早める必要がある。

そして、若い人の場合は自分の労働力（人的資本＝稼ぐ期間やこれから稼げる金額）がまだまだ大きいので金融資本の方でもリスクを大きめに取ることが可能です。

つまり、若い人ほどインデックス投資以外のリスクも取りやすいと僕は考えています。

持たざる者の資産形成戦略に関しての詳細は次回の記事で

以上、

今回はインデックス投資は持てる者の投資法or長期に渡るある程度の資産形成を狙うには有益な投資法であって、持たざる者にとっての投資法ではないというお話でした。

インデックス投資のイメージは植物を育てるイメージです。

長い間世話をして見守り大きな木に育てるイメージ。インデックス投資を実践する人は気長にいきましょう。

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