今日から、少し記事更新をやっていこうかなと思います。

これまでは気になったトピックがあった時だけ思い出したように書いてましたが、今後は日々トピックがあろうが無かろうがとにかく記事を書いていくことをやっていきます。

というわけで、心機一転一発目。

今回は、よく聞かれる以下の質問について

「お金持ちってどんな人ですか？」

はい、皆の憧れ”お金持ち”。

あなたのイメージはどんな感じでしょうか？

• 豪邸に住んでいる
• 複数の高級車保有
• 毎日寿司ざんまい
• 海外旅行行きまくり

等々

それぞれのお金持ち像があると思います。

多分、どれも正解。

でも、これだけでは”お金持ち”像はまだボンヤリしています。

そこで、もう少し突っ込んで考えてみましょう。

彼ら”お金持ち”はどういう職業で、どんな稼ぎ方をしているのか？

そして、どうやって資産を築いたのか？

当たり前ですが、お金持ちであるからには、多額の収入があるか、資産を大量に保有しているか のどちらかでなければいけません。

そこのところを考えてみましょう。

• 医者
• 経営者
• 高収入エリートサラリーマン
• 不動産王（地主）
• ギャンブルや宝くじで大当たり
• 株等投資で大儲け

等々

一般的にイメージされるお金持ちの職業や原因としてはこんなところでしょうか？

ここで一度整理します。

お気づきでしょうか？

いわゆる世間で”お金持ち”と言われている人種は大まかに分けて３種類います。

1. 高収入オンリー（P/L型）→エリサー、医者等々
2. 資産家（B/S型）→法人オーナー、地主等々
3. 両方→トランプ大統領等々

特に条件を設定しなければ、これら全部”お金持ち”と世間では言われています。

しかし、本当は上記の分類で上に行くほど不安定な”お金持ち”であり、一番上の「高収入オンリー」の人は実際のところ”お金持ち”とも言えないのです。

お金を働かせる：自分を働かせる

さて、結論から言いますと”お金持ち”の最低条件は、２の資産家以上である必要があります。

つまり、既に大きな資産を保有していて、その資産から生まれるキャッシュフローがある程度あること、これが”お金持ち”の最低条件。

いくら高収入でも、キャッシュフロー（収入）を生む資産を持っていない人は”お金持ち”とは言えません。僕のところに相談に来る人も、高年収だけど資産と言えるものをほとんど持っていないという人は多いです。そして事実、彼ら自身も全然自分達がお金持ちと思っていない。彼らは世間一般から見れば羨むような年収を稼いでいますが、自分が働けなくなったら即家計が破綻することが分かっている。

参考記事

年収1,000万円のリスク

2017.11.30

一般的なイメージでは年収一千万なんてなんでも買えるくらいのイメージがありますが、実態は世間が思うほど贅沢な暮らしではありませんし、将来安泰でもないということは知っているでしょうか？...

年収1,000万円のリスク→処方箋編

2017.12.7

では、将来の選択肢を多く持つためにどうすれば良いのか？ 実は、労働収入がメインのお金持ちの多くは長続きしません。...

「資産持ち＝お金持ち」

資産にキャッシュを生ませることが出来るということは、資産運用能力もあることを意味します。

多かれ少なかれ”お金持ち”と呼ばれる人は、自分なりの強みの中で資産運用をする能力と経験と自信を持っています。お金を産み出す代表的な資産は、不動産と株式、そしてビジネスです。

彼らお金持ちは、自分が働かなくてもある程度のキャッシュフローを生む資産を持っているので、基本的には自分自身がお金の為に働く必要はありません。

お金の心配をしなくて良い人

キャッシュフローを産む資産を保有していない人はお金持ちとは言えないとさっき言いましたが、一部例外的な人はいます。

それは、「自分が必要な時に必要なだけ稼ぐことが出来る人」です。

別に今高年収でなくても良い。ポイントは、自分が必要な時に必要なだけ稼げること。

こういう人は、極論将来のお金の心配をしなくても良いですし資産を持っている必要もありません。必要になれば稼げば良い。

有名人の例で恐縮ですが、芸人のさんまさんや所ジョージさんとかそんな感じですね。

今、資産一式失っても、さんまさんや所さんは必要なだけ稼ぐことが出来るでしょうし、楽しく生きていきそうです。

お金を持っていなくても、自分の持っているスキルや魅力やセンスをいつでも適切にマネタイズする能力さえあれば良い。（最近のYouTuberとかも近い人がいる）

お金を必要な時に必要なだけ持っているか？

では、そろそろ僕の考えるお金持ちの定義を発表しましょうか。

それは、「お金を必要な時に必要なだけ調達出来る土台がある人」です。

その為には、お金を働かせるなり、自分自身を働かせるなりを自由自在にストレスなく出来る必要があります。

別の言い方をすれば、「お金の重要性を知りながら、無視できる人」とも言えるでしょうか。

「お金なんてどうでもいいよ」こんな境地にある人が本物のお金持ち。

そして、こういう人はだいたい十分な資産を保有していて、別にお金の為に働く必要はないけど、自分の興味の赴くまま没頭していたらそれが仕事になって物凄く稼げちゃうみたいな好循環をぐるぐる回しています。

好きでもない仕事でお金の為に必死に働いて、ちょっとでも気をぬくと破綻しちゃう恐怖にさらされている人や、中途半端に資産を持っていて現状のままなら何とか生活していけるけど、何も情熱を傾けられるモノがない人は、僕の定義では”お金持ち”ではありません。

お金持ちは何のために目指すのか？

多分、皆人生を幸福にするために生きているんだと思います。

しかし、世間を見るとただただ”お金持ち”になりたい！という人が結構多い。

お金は別にあなたの人生の幸福を約束しません。お金は、ただ選択肢を増やすモノに過ぎない。お金を持っていること自体はあなたの「幸福」に直接は関係しないのです。

だから、お金を持つことによって生まれた選択肢や自由を有効活用出来ることが人生の幸福を考える上では重要となります。

「幸福」については長くなるので、また別記事で。

この記事で僕が言いたいことは、ただ漠然としたイメージの「お金持ち」を目指すことにはあまり意味がなく、それよりも人生で重要なことを考えたり落とし穴に落ちないように最低限お金のルールなどを知りましょうということです。そして、あなたなりの”お金持ち”を着実に目指して欲しい。お金を1億円持っていてまだまだ足りないと思う人もいれば１００万円でも幸せという人もいます。それは価値観や幸福の形、能力などによって大きく変わります。

僕の知り合いで、資産は１００万円も持っていないけど、日本中至る所に友達がいて、気軽に居候したり、趣味を楽しんだり、料理を作ったりとお金に困らない幸福を追求している人がいます。こういう幸福の形もあるし、その幸福に必要なお金の量も全然違うのです。

ただ、それでも必要なお金の量というのはある。その人も最低限のお金の管理はやっていますし、無駄な保険なども切り捨てています。

僕はいつも言っていますが、お金のことを知らないことによって、人生を棒に振っている人や気づかないうちに大損している人、お金に人生を振り回されている人が世の中に大勢いる。

今回、テーマにした「お金持ち」の幻想をただ追うことも同じです。思考や価値観がお金に縛られていて、とにかくたくさん稼げば良い！と思っている人もたくさんいる。（皆一攫千金みたいな話大好きですよね。宝くじ当選者はだいたい不幸になっていますが・・）

ということで、あなたも”お金持ち”以上を目指しましょう。

そこは通過点に過ぎません。

それではまた

こんにちは、マネートレーナーの寺島です。

今回は、お金持ちについて。

シンプルなテーマですね。

「あなたはお金持ちになりたいですか？」

こう聞かれれば多分大半の人はお金持ちになりたいと答えるでしょう。

では、お金持ちってどんな人のことでしょうか？

• 自由になんでも買える人！
• 働かなくても良い人！
• 1億円持っている人！

こんな感じのイメージを持っている人が多そうですね（笑）

じゃあ、お金持ちはどうやってその地位に辿り着いたのでしょうか？

貯蓄のみでお金持ちにはなれない

単純にお金持ちと言っても色々なパターンがあります。

1. 生まれつきお金持ち
2. ビジネスで成功した
3. 投資で成功した
4. ギャンブルで当てた
5. 地主
6. etc・・・

他にもたくさんのパターンがあるでしょう。

しかし、一点確実に言えることがあります。

それは、「貯蓄だけでお金持ちになった人はいない」ということです。

お金持ちパターンを簡単にまとめると

資産持ち（B/S強者）と収益持ち（P/L強者）の二つに分けられます。

要は、資産を大量に持っていてその資産が生み出すキャッシュフローが使いきれないタイプか、稼ぐ能力が高くてその人的資本が生み出すキャッシュフローが大きいタイプ。

もっとシンプルに言えば、生まれつきの地主か？それともエリートサラリーマンか？みたいな感じです。（笑）

しかしながら、本当のお金持ちになるには後者の自力で大金を稼ぐタイプも結局キャッシュフローを生み出す資産を買うことになります。

B/S強者の資産持ちが、いわゆる本物のお金持ちということ。

貯蓄派のような「資産＝現金オンリー」では資産がお金を産みません。

貯蓄をいくら積み上げても資産持ちとは言えない。

そして、少なくとも貯蓄のみでお金持ちを目指すには高収入を稼ぐ能力が必須です。

あなたは年収２０００万円、３０００万円稼ぐ能力があるでしょうか？

今、お金がなくて貯蓄を頑張って将来裕福になりたいと考えている人は、一度立ち止まって考えてみましょう。

「自分は並み外れた高収入だろうか？」と

「人並み外れた貯蓄能力を持っていて、キャッシュを生み出す資産を買うことなくお金持ちの領域までたどり着けるだろうか？」と

お金持ち＝資産持ち

結局のところ、繰り返しますがお金持ちは資産持ちと言えます。

それもキャッシュフローを産むことが出来る優良な資産持ちであることが重要。

自分の稼ぐ能力を頼りに、貯蓄に励むことはお金持ちへの第一歩に過ぎません。

そして、その第一歩が階段を登っているのか同じ階をただ歩いているだけなのか？で将来が変わってきます。

そうです、キャッシュフローを産む資産を買っている人が階段を登っている人です。

貯蓄をするくらいなら優良資産を買いましょう。

今の世界で優良資産と言えばプラスサムの投資となる株式や不動産のことを指します。

若い人は特に、全資産が数十万円のうちから少額で投資をすることをお勧めします。

「堅実に貯蓄」のみでは、今の時代は全く足りません。

また、あなたが将来お金持ちになりたいのなら貯蓄のみでお金持ちになった人はいないということを肝に銘じましょう。

貯蓄が例え２０００万円あったとしても、あなたが稼げなくなればその２０００万円は大体１０年程度で無くなります。

働けなくなった時に一生困らないお金を貯蓄で貯めるのはあなたがよっぽど高収入でそれを継続できるようなスーパーマンでなければいけません。

「お金持ち＝お金のために働かなくても良い人」とするのなら、キャッシュフローを産む資産を保有することは必須。

早めに投資を始めて経験値を積み、優良資産を自分のポートフォリオに加えましょう。

以上、本物のお金持ちについてでした。

今回の記事のポイントは

1. 高収入のエリートサラリーマンでも資産持ちにならなければいつまでたっても真のお金持ちにはなれない
2. エリートサラリーマンでもない人は、より貯蓄のみでお金持ちを目指すことは無謀

という身も蓋もない事実を認識することです。

貯蓄ばかり頑張っている普通のサラリーマンは将来きついでしょう。

その貯蓄も、家を買ったり、教育費に消えたり、旅行などの余暇消費に消えたり、車を買って消えたり、ひたすら将来の消費のために貯めて、使ってしまったらまた一から貯蓄に励むという賽の河原のような苦行を思い起こさせます。

貯蓄して消費して貯蓄して消費して・・・・

ずっと、お金のために働き続ける人生で良いのでしょうか？

個人的にはそんな人生は嫌だと思っていますし、多くの人が人生の早い段階でお金をコントロールする能力を獲得しお金の呪縛から抜け出て自分らしい人生を生きれるようになればもっと世の中が楽しくなるだろうなぁと考えています。

それでは、また

「前回の記事」

インデックス投資は持てる者の投資戦略であることを知っておこう

2018.12.13

インデックス投資でアーリーリタイヤは可能か？ 結論から言えばインデックス投資はそのような目的には適さない投資法です。 インデックス投資は植物を育てるように資産を増やす投資法です。...

前回の記事のお話で、インデックス投資は以下の二つの目的に適していることが理解できたと思います。

1. 既に資産を持っている人の資産価値維持
2. 長期の資産形成

それでは、短期的にある程度の資産を形成したい人はどうすれば良いでしょうか？

ちなみに、ここでの短期とは２０年以下の期間を想定しています。

ここから、１０年以内、５年以内と資産形成の期間を短縮したい人はこれからご説明する戦略を過激にすれば足りるでしょう。

では、結論から言います

その戦略とは、入金力と投資力をガンガン強化することです。

入金力強化

こちらは、要は稼ぐ力&投資に回すお金を残す力の強化です。

月々、投資に回す資金が増えればその分、資産増加は加速する・・・

当たり前ですね。（笑）

特に資産額が１０００万とかまでは投資の運用益よりも入金による資産増の方が影響が大きいです。

目安としては最低１０００万円、出来れば３０００万円前後までは入金力を重視しましょう。

例えば、投資でお金を増やそうと考えていても、月々２万円ほどの入金力では年間２４万円しか元本は増加しません。その２４万円を１０％というインデックス投資を超える高利で運用できたとしても１年間で得られる運用益は２万円ちょっと・・・

投資による運用益が全体の金融資産へインパクトを持つのはやはり１０００万円を超えた辺りからだと思います。

１０００万円であれば１０％運用益が出た場合、年間１００万円資産が増加します。１００万円なら大手企業のボーナスと同じくらいなのでインパクトは大きい。

ということで、短期で資産形成したい人はまず１０００万円を死ぬ気で貯めましょう。

当然、その間もコツコツ投資し続けても良いです。

世界一の投資家であるウォーレン・バフェットの本のタイトルは「スノーボール」。

初期に投資で利益を大きく狙うよりもまず、雪玉の芯を大きくしましょう。

雪玉の芯をできる限り大きく作り、転がせばあとは雪だるま式に資産が大きくなっていきます。

投資力強化

前段は自分を働かせることの強化についてでした。

次は、お金を働かせることの強化。

投資力の強化というと、端的に言えばインデックス投資を超えるリターンを狙うことを言います。

具体的には長期平均複利で１０％以上。

それ以下しか達成できないのであれば、おとなしくインデックス投資をした方がマシです。

実際のところ、これは可能ですがある程度の努力が必要。

参考までに僕の約１５年間の投資歴のおける平均パフォーマンスは年利21％ほどです。

しかし、経済や投資の勉強を多少でもかじったことのある人は、インデックス（平均）に勝つことは非常に難しいという”常識”を聞いたことがあるのではないでしょうか？

投資信託に関しても、ファンドマネージャーが自分なりの判断で運用するアクティブファンドの８割以上は長期でインデックスに勝てないというデータがあります。

多くの人にとって、インデックス投資が無難な投資法である理由はこの点からも説得力があるでしょう。

僕自身も、基本的にはインデックス投資がオススメです。

さて、少し難しい言葉で説明するとインデックス投資が優位とされる世界は基本的に効率的市場仮説の世界です。

効率的、つまり全ての情報は株価にすぐに反映されてギャップ（超過利益）は生まれない世界。

しかし、個別株投資をやっている人においてはよく見ることですが、昨日と今日で２０％も株価が違うということが結構頻繁に起こります。

昨日と今日でその企業の本質的な価値は２０％も変化したのでしょうか？

最近は、トランプ大統領が何かツイッターでツイートしたといった情報で株価は乱高下します。

本当にギャップは存在しないのか？

僕が長年投資をしてきての結論ですが、市場は概ね効率的だけどギャップも多々生まれているという考えです。

実際に、僕はそのギャップによって市場平均を上回るパフォーマンスを出せていると理解しています。

では、ギャップとはなんなのか？

市場の効率的ではない領域

個別株の投資戦略についてあまり詳細に書くと膨大な文章量になりますし、このブログの趣旨ともズレてくるので概要だけ簡潔に書いていきます。

以下では、僕が考える市場に存在するギャップ（効率的でない領域）についてざっとリストに挙げてます。

• 時価総額の小さな企業の株
• 流動性の低い企業の株
• 短期的に不自然な値動きをしているタイミング
• 短期的な全体暴落時
• 一部の低PBR企業（バリュー企業）
• 長期の利益成長予測やビジネスモデルに関係する領域（高利益率企業の過小評価等）
• その他

一応、前述の通りこのブログは僕が投資家として個別株投資を語るブログではないので、各項目に興味がある人はご自身で勉強してみて下さい。（また気が向けば、このブログでも書く機会があるかもしれませんが・・）

ちなみに、上に挙げたギャップは「小型株効果」「バリュー効果」等々のアノマリー（効率的市場仮説と矛盾するような金融市場の価格およびリターンのねじれ現象をさす。by wiki）としてもよく指摘されています。

更に、ノーベル賞を受賞し効率的市場仮説の提唱者でもあるユージン・ファーマ教授も効率的市場仮説の後に「小型株効果」や「バリュー効果」を含んだ３ファクターモデルなども発表しています。（３ファクターモデルなどは非常に複雑で専門的な理解が必要ですので、ここではざっくりした意味で使っています）

「参考→ユージン・ファーマ教授について」

個人投資家の優位性

また、簡単に個人投資家の優位性についても書いておきましょう。

よく、投資のプロであるファンドマネージャーや機関投資家等のいわゆる市場のクジラを敵に回して個人投資家が勝てるわけがないということが言われますが、これは明確に嘘です。

全然個人投資家は勝てます。

というか、機関投資家等の土俵で戦わなければ良いのです。

機関投資家等、市場のクジラの土俵は大型株を対象とした領域や短期トレードの領域にあります。クジラ達は自分達の図体の大きさ（資金量）によって必然的に時価総額の大きな大型株を主戦場としています。

そして、機械トレードなど超高速の売買システムや一定の空売り制限なしなど個人投資家には使用不可な武器を駆使できる短期トレードの領域でも彼らが優位です。

一方で、クジラ達は一定期間での成績を会社や顧客から求められており、そこに縛られています。（ファンドマネジャー達もサラリーマンなので評価を気にします）

例えば、投資信託（ファンド）では、株価が暴落したタイミングで怖くなった顧客が換金したいと言ってきた時には投資している株を売って現金化しなければいけません。ファンドマネージャーとしては今売るのは得策ではないと考えていても顧客には逆らえない。パフォーマンスを落とすと分かっていても、その縛りによる不自由な選択肢の中で彼らは動いています。

また、ファンドマネジャーは、他のファンドとの成績の差も上司から詰められます。

これはつまり、各ファンドは横並びの保有株になっていくということを意味します。皆持っているトヨタ株を保有しておけばそこに差は生まれません。しかし、トヨタではなく別の急成長しているけど無名の株を持っていて成績に差が出たらそこは説明責任が生じます。チャレンジしてリスクを負いたくないのがサラリーマンの人情。

これらの要因が相まって、結果的にインデックスと似たようなポートフォリオになり、余計なコストや不合理な売買の結果、インデックス運用に劣後するのです。

個人投資家はこれらを逆手にとれば良い。

個人投資家には、第三者から「換金しろ」という要求もありませんし、誰かに期間ごとの成績を報告する義務もありません。また、他の人との成績比較もされることもない。諸々の縛りがないことは個人投資家の大きなアドバンテージです。

自分の見込んだ時価総額１００億程度の会社の株が一年二年下げていても信じて保有し続け、５年後に３倍になっているとか普通にあります。機関投資家や大手ファンドはこのようなことは基本的に出来ません。

通常、投資は資金の大きい方が有利ですが、考え方や戦う領域によっては資金が小さい方が有利な場合もあるのです。

まとめ

以上、

資産形成期の人の戦略についてでした。

前回の記事でも書いた通り、若者の方が投資でリスクが取れます。

なぜなら、若者はまだまだ投資元本も小さくその時期に失敗してもせいぜい数十万円の損失。

これは例え、投資で取り戻せなくても労働収入によって短期で穴埋め可能です。

投資は、他のことと同じでいきなり安定した結果を出せるようにはなりません。小さな投資額から試行錯誤をして自分なりの投資スタイル、哲学を構築していくことが必須になります。

だからこそ、資産形成は若いうちから始めるべきなのです。

僕のところに投資の相談来る方にも、６５歳を超えた年配者で投資経験もない場合は少額からインデックス投資を勧めるのみに留めています。

理由はお分かりの通り、リスクを取る余裕がもうないから。

既に攻めるよりも守る比重が高くなる時期。そこで過度なチャレンジをすることは人生を変えてしまいます。

それでは、お読み頂きありがとうございました。

記事下では、「投資の鉄則」として基本的な投資の考え方や多くの人がよくハマるお金の罠の回避方法について書いています。無料ですので、興味ある人はダウンロードしてみてください