こんにちは、寺島です。。

今回は、FPに投資相談をした場合によくあるアドバイスパターンをまとめていこうと思います。

これを読めば、あなたがFPに投資相談をしに行く時どんなことをFPは教えてくれるのか？を事前に知ることが出来るでしょう。

そして、事前にFPの種類と彼らの得意分野について把握しておけば、あなたのニーズに合致した投資相談先へまっすぐ向かえて無駄な労力を省くことが出来ます。

さて、早速本題へ行こうと思ったのですが、まず前提を共有しておいた方が話が分かりやすいと思うので少し前置きのお話をさせて下さい。

一般的に「投資の相談」と言ってもFPがどんなことをしてくれるのか？がよく分からない場合が多いと思われます。

僕のところへくる相談者も漠然とした感じで「投資の相談をしたいんですけどー・・・何をしてくれるんですか？」と言ってこられます。

そうです。相談者側も自分が何を具体的に教えて欲しいのかがよく分かっていない場合が非常に多いのです。

例えば

• 「貯蓄だけしていても仕方ないから投資を始めてみたい」
• 「とりあえず投資を始める手順を聞きたい」
• 「間違いのない投資方法を知りたい」
• 「自分は何に投資をすれば良いのか聞きたい」
• 「自分に最適な投資金額を知りたい」

みたいなパターンが多いように思います。

後、「投資をしたことはないが、自社株を結構まとまった額で持っているのでこれをどうしたら良いか聞きたい」みたいなパターンも多いです。

このような相談に対して僕たち専門家としても、ズバッと「今買うべき株はこれです！」

と言ってしまえれば良いのですが、投資に詳しければ詳しいほどそんな雑で乱暴なことは言えません（笑）

投資のことを聞きたい相談者のニーズは何となくは分かります。

要は明確に「投資先を明確に教えて欲しい」「儲かる方法を教えてくれ」というのがシンプルなニーズでしょう。

しかし、それに正面から答えることは良識的なアドバイザーであるほど出来なくなるというお話。(そもそも具体的な銘柄等を勧めることは法的に資格が必要ですが、この記事内容はそれともまた別の話。ちなみに僕は具体的な投資先には言及しないスタイルです。)

以上のような前提がある中で、改めまして以下の問いを考えていきましょう。

「FPは、投資相談で何を私たちにしてくれるのか？また、教えてくれるのか？」

そのFPの専門による

申し訳ないのですが、もう一つ前提のお話させて下さい。

一口にFP（ファイナンシャルプランナー）と言っても、それぞれ様々なバックグラウンドを持っています。

大まかに分類すると以下のような感じ

• 保険屋さん
• 証券マン
• 不動産屋さん
• 金融機関系
• 家計改善専門
• その他

当然、顧客の投資相談を受ける場合もFP達はそれぞれのバックグラウンドに沿った話をすることになります。

この二つ目の前提もきちんと意識しておきましょう。

保険屋さんパターン

はい、それではやっと本題。

そして、一番数としては多いFP（保険屋）のパターンからです。

彼らは保険を売ることで生活していますので、顧客から投資の相談を受けた場合も当然「保険」の話をしてきます。

「保険商品」の中には一般的な保障機能以外に「貯蓄・運用機能」をもつ保険商品がありますので、彼らが投資相談で話をしてくるのはそういった「貯蓄・運用機能」に特化した保険を勧めてくるのが通常になります。

よくあるのは「 外貨建て変額保険」とかですね。

その際の営業トークは「元本はある程度保障されている中で銀行へ預けているよりも圧倒的に良い利回りを得られる可能性があります！節税にもなりますし」

みたいな感じ。

投資や保険の仕組みがよく分からない相談者は、「節税にもなるらしいし利回りも銀行預金よりもマシなら良いかも。保険だから何となく安心だし」と契約するパターンが非常に多い。注意しましょう。（過去記事参照）

保険で貯蓄をしてはいけない３つの理由

2017.6.5

こんにちは、マネートレーナーの寺島です。 今回は、保険の話。 保険には、大きく分けて二つの機能があります。 1. 保障機能 2. 貯蓄機能 の二つです。保険に入る人は当たり前ですがこのどちらか、もしくは両方に期待して契約していますよね？ しかしながら、マネートレーナーの私は、保険の保障機能はある程度...

ちなみに、保険がバックグラウンドのFPの場合は基本に則って顧客の相談に乗る前にライフプランみたいなものを作る場合もありますが、ほとんど投資相談に役立てている様子はありません。（そもそも投資に詳しくないのでライフプランにおいてもどう当てはめれば良いか分かっていない人が多いです）

証券セールスマンパターン

次は、証券セールスがバックグラウンドのFP（IFA含む）のパターン。

彼らは有価証券を売ってなんぼなので、投資の相談はもちろん株や投資信託を勧めてきます。

一般的には「投資の相談」を考える場合、一番ニーズに合致しそうな相手ですよね。

しかし、彼らの実態は別に投資の専門家ではありません。（過去記事参照）

本当に信頼できる投資アドバイザーはどこにいるのか？

2020.3.30

前回、世の中のFP（ファイナンシャルプランナー）と呼ばれる人は投資・資産運用の相談に強くないと僕は主張しました 率直に言えば、「投資の相談にまともに対応出来るFPはほとんどいない」というお話です。...

証券セールス系のFPは、あまりライフプランなどは作成しません。基本的に投資のことばかり、利回りの話ばかり。

また、顧客の保険や資産状況にもあまり興味を持ちません。興味の対象は「今、いくら投資に回せるのか？」

その際に問われる質問は「リスク許容度」です。

ざっくりした

• 積極的
• 中立
• 消極的

みたいな分類で雑に投資商品を勧めてきます。

勧めてくる投資信託等も、基本的に手数料が高く顧客にとって不利な商品が多いので気を付けましょう。

最近は、インデックス系の投信やETFなどをメインに勧めてくる良心的な人もいますが、インデックス投資は別にFPやIFAに教えてもらう必要もないくらい少し調べれば自力で出来る投資方法なので、僕は自力でやることをお勧めします。

注意点として、彼らは「今何を買えば良いか？」という直球で顧客ニーズに答えるようなことを言いますが、それは逆に注意すべきところです。

絶対にこれから上がる株など誰にも分かりませんし、顧客それぞれに合った投資方法はライフプラン等も考慮して総合的に投資金額や投資期間を考える必要があるので、単純に「何を買えば良いか」だけでは失敗する危険性がありますので気を付けましょう。

家計改善メインのパターン

次に、家計改善をメインとしたアドバイスに特化したFPがいます。

彼らは、節約方法や家計管理といった一般家庭に身近なお金の悩みを解決します！という分かりやすいサービスをうたっているFPです。

彼らの特徴はその分かりやすさ。特定の金融商品を売り込むことも少ないです（保険屋さんを兼務している場合も多いですが・・・）

昔ながらの「こまめに家電の電源を切りましょう。」から、今時の「ポイントサイトを上手く利用しましょう」や「サブスク（定期購入設定）を見直しましょう」などなど、ちょっとした節約テクニックを教えてくれる方々です。

一般的にFPを利用しようと考える人たちのFPに期待するものは、このような節約テクニックであることも多いのではないでしょうか？

マスコミもキャッシュレス云々と言ったテクノロジーに関わることや本質的にお金の知識とは関係のない話も何となくFPが詳しそうという認識でテレビにコメンテーターとして登場させています。

キャッシュレスに詳しいからと言って投資ができる人とは限りません。ただ、この逆は相関が強くあります。つまり、投資家は最近のテクノロジーや有利な取引に敏感である場合は多々あります。昨今のキャッシュレスの走りであるPayPayの話でも最も早く有利な取引の恩恵を受けたのはFPなんかではなく投資家達です。本来、キャッシュレスに詳しい人というのはこういう人ですね。

このような家計改善をメインとしたサービスを僕も否定するつもりはありません。

ただ、僕が色々見る限り、家計改善メインの人達は特別お金の知識があったり、投資に詳しかったりという例はほとんど見ません。

逆に、一般的に分かりにくいと思われている専門的なお金の知識や投資・資産運用の知識よりも生活に身近な節約、お小遣い稼ぎノウハウ、テクニックを分かりやすく紹介することに価値を置いているように見えます。

ですので、「投資の相談」を彼ら家計改善FPにした場合、一般論的な資産運用の話をするか、そもそも投資に否定的だったりします。恐らく、自分自身で投資をやった経験がないので、よく分からないというのが本音でしょう。

このタイプのFPに投資の相談をした場合、変な金融商品を勧誘される機会が少ないというメリットの反面、特に意味のある投資アドバイスなどは期待できないというパターンになりがち。 （投資よりも節約して手残りのお金を増やそうという話になりがち）

不動産屋パターン

はい、次は不動産屋さんがバックグラウンドのFPです。

彼らは、基本的に自宅購入関連の相談をメインに扱っているFPです。

結婚して子供ができたから家を買おうと考えて検索すると出てくるFPだったり、住宅フェアみたいなイベントで現場に出張してきているFPとかですね。

このFP達は言わずもがな不動産購入に特化しているので、投資の相談をしてもあまり実のある話は聞けないでしょう。勿論、自ら投資を行っている人もほとんどいません。（会社からワンルームマンションを買っている人はいる　笑）

中には、不動産投資を持ちかける人もいますが、その際も基本的に彼らの収益源は不動産を売った時の手数料になりますので彼らにとって有利な取引を持ち込みます。更に、彼らは金融機関との付き合いも頻繁にあり、住宅ローンを始めとした融資業務にもつなげて更なる利益を得ようとしてきます。

勿論、自宅を購入しようと考えた時にこのタイプのFPに相談するのは良いですが基本的に彼らも売りたい人です。中立的な話はあまり期待できません。個人的な考えですが、自宅を含めた不動産を買う際もあまりこのタイプのFPの言うことを信用しすぎるのも危険だと思います。

最後に、繰り返しますが不動産系FPも投資の相談はあまり期待できないと思って良いと思います。

金融機関（銀行や郵便局）パターン

では、金融機関関連のFPはどうでしょうか？

結論から言えば彼らもお金の専門家などではなく、ただ金融商品を売る人達です。

加えて言えば、彼らは自分たちが勧める金融商品の中身もよく分かっていません。会社からノルマ的に課された商品をただ機会的にセールスしているだけです。当然、投資なんて自分自身がやった経験はないです。

郵便局や大手銀行などで余計な金融商品販売や不正を働いていたという事件は記憶に新しいと思いますが、あれは氷山の一角です。金融機関はFPという肩書を社員達に取らせて中立的なお金の専門家という体で顧客へ余計な金融商品を販売していました。

そんな体たらくですから、よくお金や投資のことを知らない一般人が投資の相談を彼らにしに行った場合はまさにカモネギとなってしまうことでしょう。

基本的に、金融機関関連のFPへ投資の相談はやめておく方が賢明です。

真の投資相談を行えるFPは自ら投資をしている人

ここまで、意図せず投資の相談をFPにすることはあまり実りのある結果にならないという結論となってしまいました。（笑）

これで終わっては何となく気持ち悪いので、最後にもっとも有益な投資相談先となりうるFPについて触れておきましょう。

まず、「保険」や「証券」などの大枠のバックグラウンドは関係ありません。

関係するとしたらそのFP個人の経歴や資質です。

そして、その経歴や資質という部分を具体的に言うと、「自ら投資を行っており、それなりの期間で成果を出していること」と「経済や投資、その周辺についてよく勉強していること」となります。

要は、「きちんとした投資家である必要がある」ということですね。

当たり前ですが、「投資の相談」をするなら相手が投資家である必要があります。相手が金融商品のセールスマンや評論家ではいけないわけです。

以上、

「FP（ファイナンシャルプランナー）に投資の相談をした時のよくあるアドバイスパターンについて」でした

投資相談をしにいくのは別に構わないのですが、相手が何にインセンティブを持つ人なのか？はよく考えましょう。現状の金融業界はセールスに特化していますので、その意味であまり投資の相談先としては相応しくありません。

その中で、世のFPもご説明して来たように多くの金融系のバックグラウンドを持っています。つまり、彼らの収益源もそのセールスであることが大半になります。

是非、投資の相談をしに行く前によく相手のことを調べましょう。相談しても意味がなかったで済めばまだ良い方です。最悪は、相談してアドバイス通りにやって大損してしまったり、知らないうちに損が積み重なっていたというパターン。そして、僕が見る限りこのような最悪な例は非常に多く見受けられます。

気を付けましょう。

それでは、また

こんにちは、寺島です。

先日、「ネット証券の口座開設が急増している」という日経の記事が出ていました。

内容は、今回のコロナ暴落を契機に投資を始めた人が多いという内容です。

15年を超える僕の投資経験の中でも異常な時期である今、このタイミングで投資を始めるという選択は中々素晴らしいというか、日本も変わってきたなあと感慨深いものが込み上げてくるのですが、そんな感慨と同時に今のような時期に初心者が株式市場へ参入することは長い目で見て危険もあるなぁと僕は思うのです。

詳細な”危険”である理由はここでは割愛しますが、端的にいうと今は「上にも下にも行き過ぎる異常な環境」なのでこの環境を通して得られる経験値やパフォーマンス自体も通常ではなく異常であるという一点に尽きます。

上手く良い経験に出来れば腰の据わった素晴らしい投資家になるでしょうし、短期的にお金は儲かっても悪い経験になってしまえばチャラい雰囲気レバレッジ投機家となることでしょう。

マーケットだけ見れば3月の底から今はV字で株価は回復しています。仮に３月に口座開設をしてすぐに株を買っていれば特に何も知識がなくても今下手したら2倍とかになっているかもしれない。こんな経験をビギナーがしたら株式投資自体をナメることになるでしょう。「放っておいて寝ていればお金が勝手に増える」と勘違いする。しかも、ここ２ヶ月程度の短期でそんなパフォーマンスを上げればこれまた勘違いして、投資とはそんなペースでお金が増えるものだと思ってしまう・・・

これまで多くの投資家が退場していくのを目にしてきた僕の個人的な経験からも言えますが、株式投資とはつくづく隠れた罠が至る所にあるなぁと思うのです。（特に入り口に）

さて、前置きが長くなりました。

今回は、そんな投資初心者達がもし誰か専門家に頼ろうと思った時に一体どの専門家なら信頼できるのか？というお話です。

世間の「お金の専門家」という定義があやふや

まずは、「お金の専門家」や「投資の専門家」というモノを定義したいと思います。

僕が見る限り、結構これらの肩書きはぼんやりと世間では使われていて多くの場合ただ単に職業に付随した肩書となっています。いわく「FPはお金の専門家です」とか「餅は餅屋。投資は投資の専門家の証券マンへ」等々。

しかしながら、実態は別にFPや証券マンだからといって皆が皆お金の専門家でも投資の専門家でもないわけです。家電量販店の店員さんが家電全てに詳しくて彼ら全員が、あなたにピッタリのテレビや洗濯機を選んでくれるわけではないですよね？

「家電」と同じで「お金」や「投資」もとても広い範囲を指す言葉です。

そして、当然ですが店員それぞれ得意、不得意があります。携帯売り場の店員さんと冷蔵庫売り場の店員さんでは専門が違うのと同じ。

はい、ということで話を進めるためにざっくり定義しちゃいましょう。

- 「お金の専門家」→会計的な視点を基本としてお金全般を総合的、横断的に見れる知識を持つ人。特定の金融商品セールスを目的としない最適化コンサルの能力を持つ

- 「投資の専門家」→その人自身が投資家である。また、一つの投資領域のみに詳しいだけでなく幅広い知見を持ち、顧客それぞれの置かれた状況と投資目的に合わせて中立的に相談に乗れる

これが僕の定義する「お金の専門家」「投資の専門家」の定義です。

それでは、上記の定義を前提に「専門家への投資相談ってどうよ？」ということを検討していきましょう。

FPの中に真の投資家はほとんどいない

はい、まずFP（ファイナンシャルプランナー）ですが、FPの中に経験豊富な投資家はほぼ皆無であるという事実を指摘しておきたいと思います。

仕事柄FPの集まりに顔を出す機会があるのですが、本当に「投資」に強い人は少ない印象です。また、自らリスクを取り、自分で考えて投資を行っている人に絞れば更に少ないです。（ここには思考停止でインデックス積立をやっている程度の人は含みません）

FPのお金の知識レベル、投資のレベルについては以下の記事も参考にして下さい。

【FP】ファイナンシャルプランナーの中で投資に詳しい人はほとんどいないという事実

2020.3.27

こんにちは、マネートレーナーの寺島です。あなたは投資を始めようと考えた時や、投資の相談をしようと思った時はどこに聞きに行こうと考えるでしょうか？実は、世のFP達は、「投資・資産運用の相談が来たら困る」と言っているのです。...

巷のFPの実力について

2020.1.29

こんにちは、マネートレーナーの寺島です。 今回は、巷のFPの実力について。（業界から怒られかねないヤツ・・・） この記事では、巷のFPについて一般消費者がどれほどの実力があるお金の専門家か？を見分けるポイントについてお話ししたいと思います。 あまり専門的になりすぎないよう、そしてあまり過激には言わな...

これらのことから言えることは、普通は相当運が良くないと「投資の専門家のFP」には出会えないということが言えると思います。その確率、恐らく５％程度くらい？が個人的な体感です。

ネットでちょっと調べて問い合わせをするとしたら、運ゲーになるでしょう。

投資のアドバイスは、一般論に終始する可能性が高い

もし、運悪く「投資の専門家」ではないFPに投資の相談をしに行った場合どんなアドバイスをされるか？というと、インデックス投資やリスク分散、積立投資などの表面的な一般論に終始する可能性が高いでしょう。

正直に、「自分は投資に詳しくありません。すみません」と言えるFPは少ないと思います。

勿論、上記の投資の一般論だけでも教えてくれる価値がある場合はあると思いますが、実際に投資を行っていく中でそのアドバイザーが的確なことを言えるか？というとそれは絶対にないでしょう。

例えば、今回のコロナショックなどの渦中で自ら投資を行っていないFPはしっかりしたことは言えないと思います。また、その言葉達に実感もないでしょう。自分自身のお金をリスクに晒した経験のない人が直近で資産が半分になっている人へ「そのうち戻りますよ」と言ったとしても白々しく聞こえるはず。

投資は実際に経験して初めて分かることがありますし、長年の投資経験の中で色々なマーケット状況を通して説得力を持つことが言えるようになります。同じ「リスク分散」や「インデックス投資」について語らせても説得力がまるで違うのです。

一般論を語ることが悪いのではなく、そこで実感と生々しい経験を通したリアルな言葉で語れるか？がどの分野でも専門家としては重要なのです。

IFAや証券マンの実態

それでは、証券マンや昨今話題にもなっているIFAはどうでしょうか？

彼らは、「お金の専門家」であったり「投資の専門家」なのでしょうか？

結論から言えば、彼らもFPと同様でほとんど「お金」や「投資」の専門家ではありません。

驚かれるかもしれませんが、証券会社のセールスマンやIFA達もこれまでの人生で自分自身で考えて自らのお金をリスクに晒した経験はほとんどないのです。

投資を自らやったこともないのに、お客さんへ投信や株式を勧めているのが彼らの実態。

「リアルな投資経験がない」、この一点だけで彼らは「投資の専門家」ではないと言えるでしょう。

はい

ここで疑問を持った人もいるかもしれませんね。

「では、FPと証券セールスとIFAはなんの専門家なのだ？」と

お察しの通り、彼らのほとんどは特になんの専門家でもありません。

あえて言えば、保険や投信などの何か”金融商品セールス”の専門家と言えます。

彼らは基本売る人です。この記事で定義した専門家であることは９５％ありません（５％くらいは本物の専門家がいます）

信頼できるか見分ける基準は自分で投資を実際にやっているか？

最後に、目の前のFPやIFAなどが投資の相談相手として信頼できるか？を見極める判断基準を軽く書いておきますので、参考にして下さい。

• 投資を自らやっているか？
• 金融商品のセールスがメインの収益源か？

この二つの質問を相手にすることである程度見極められるでしょう。

もちろん、信頼できる投資の相談相手は前者はYESで、後者はNOの相手です。

この二つの質問をクリア出来た相手であれば、プロフェッショナルであなたにとって有益な投資のアドバイスをしてくれる可能性が高いと思われます。

以上、

投資相談でFP(ファイナンシャルプランナー）利用は効果的なのか？IFAや証券マンと比較してどうなのか？信頼できるか？という記事でした。

専門家へ投資の相談をしたい人は恐らく今後右肩上がりで増えていくと思いますが、受け皿としての専門家がほとんどいないというのが現状です。

しかも、この記事で書いたように一見専門家っぽい人もほとんどが実は違うというのが実態。

このような現状ですので、個人的には自分自身で投資・資産運用の勉強をしてしっかりとした投資経験を積むことが手っ取り早く、もっとも成功しやすいやり方だと思っています。

それでは、また