こんにちは、マネートレーナーの寺島です。

今回は、投資で成功するタイプと失敗するタイプについてお話ししたいと思います。

僕が日々相談に乗っていてよく実感すること。それは、投資を中途半端にかじっている人ほど上手くいかない世界であるという事実です。

最近、投資に興味をもち自分なりに色々やっていたり、どこかに投資の勉強をしにいっているという人が増えています。

恐らくですが、去年の老後2000万円問題のニュースなどで急に不安になり投資・資産運用を考え始めた人や、現在の環境では労働収入の伸びが限定的で、将来のために他の資産形成手段を考え出した人がここ数年増えているということがあるのかもしれません。

一方で、このように最近投資を始めた人で上手くいっている人はあまりいない印象です。

仮に、ここ数年の市場環境でトントンか多少のプラスという人は「失敗している」と言っていいでしょう。もし、この期間マイナスであるのなら大人しくインデックスでも買ってい放置していた方が良い場合もあると思います。

投資で成功する人と失敗する人の特徴

さて、それでは投資で上手くいかない人の特徴をいくつか挙げていきましょう。

• 無意識に難しいことが嫌い
• 抽象的な話が苦手
• 何か必勝法が何処かにあると思っている
• 平積みの投資本とかを大量に読んでいる
• 投資塾的なところで勉強している
• 手当たり次第の情報収集
• 誰かの受け売りを語りがち
• 初心者意識が強い
• 被害者意識も強い
• 頭のどこかで相場予測ができると思っている
• 具体的な儲かる株を知りたがる
• テクニックが好き（練習すれば上達すると思っている）

僕の観察する範囲でですが、投資で上手くいかな人はざっとこのような特徴があると思います。

また、全部揃っているというよりは、ポコポコと3つ前後の特徴を持っている場合が多いでしょうか。（全部に当てはまったら１００％損する人なので投資は絶対にやめましょう　笑）

見ていて僕が強く感じることは、全体として「受動的」なところです。基本的なスタンスとして「この世界のどこかに成功に繋がる”答え”が合って、それを誰かが教えてくれる」という意識を感じます。そして、具体的なテクニックや情報を欲しがっているイメージも強いですね。あっちでこう言っていたからやってみた・・・次にあの有名な人がこう言っていたからこうしてみた。ということを延々と繰り返している感じ。そして、失敗も勉強だと無駄にポジティブに捉えていることも多いです。彼らは成功に繋がる幻想の迷路に自分から迷い込んでいるように見えます。

対して、投資で成功する確率の高い人の特徴はどのようなものでしょうか？

ちなみに、これから挙げる特徴は僕自身の投資経験と、その他保有資産億単位のガチ個別株投資家を複数人観察し抽出した特徴です。

• 原理原則、本質論に興味がある（テクニックにはそこまで興味がない）
• 自分なりに考える軸がある
• 初心者意識とは別の謙虚さを持つ
• むしろ初心者意識はない
• 投資塾なんて行っていない
• 投資の勉強の基本は優良図書（古典が多く、最近発売されているような内容の浅い平積み系投資本は読んでいない）
• 仮説検証のサイクルが早い
• 儲かる株より、成功している投資家の手法やスタイルに興味がある
• 情報の取捨選択が的確

こちらのイメージは、一匹狼で自分なりにコンパスを持って進んでいる感じ。

同じ迷路でも自らゴールに向かう意思を感じます。彼らは誰か有名な人が言っていたとか話ませんし、そういう人の投資判断もほとんど参考にすることがありません。自分は自分。

勉強の意識も高いですが、その場合も自分なりの投資スタイルに取り入れられるか？の視点が重要で、紹介されている表面的なテクニックや相場予測もほとんどスルーしています。重要なところはそこじゃないことがよく分かっているのです。

今、投資経験がなくこれから始めようとしている人でも、上記の意識を持っていれば自然と成功していくでしょう。投資で失敗する人とはマインドセットの部分でスタートから圧倒的な差があります。

言い換えると、投資で成功する為に必要な要素はそのマインドセットの部分と言えるでしょう。知識の量やテクニック、相場予測やこれから上がる株などの情報なんて二の次三の次なのです。

僕は以前興味本位で某証券会社の主催する投資セミナーみたいなものに参加しことがありますが、そこで「これからの株式相場がどうなるか？」とアナリストに聞いている人がいました。

大きな声では言いませんが、その質問自体がズレています。そんなモノをアナリスに聞いたところで何の意味もないのです。

占い師に１ヶ月後の天気を聞いているようなモノ。

参考にすらならない。

仮にそのアナリストが「これから上がりますよ」と言ったらその人は買うのでしょうか？

そして、それで損をした時その人はどういう学びを得るのでしょう？

投資で結果が出る２つのタイプ

それはズバリ

1. 上記のガチ投資家タイプ
2. 完全に丸投げタイプ

の２つです。

１のタイプはもう説明しました。このタイプは自分なりに個別株へ投資して成果を出していきます。

また、個別株投資に限らず知識の量も幅広いので、インデックス投資についても他のどのタイプよりも理解し実行できます。

次に２の「完全に丸投げタイプ」ですが、こちらは中途半端にも投資のことを学ばないタイプです。（書き間違いではないですよ。むしろ中途半端に投資を学んだら失敗するので）

このタイプは低コストで「インデックス投資」が可能になったここ十年程度の間に現れた特殊なタイプ。

本来、投資は自ら学び理解できる人しか出来ません。

しかし、低コストインデックス投資の登場により全く投資の理屈を知らなくても平均点の投資が可能になりました。（ジョンボーグル万歳！！）

そして、インデックス投資は長期（２０年、３０年以上）気絶投資することをその教義としています。下手に素人が投資を学び感情に左右されて売買をすることは愚の骨頂。このことは以下の記事で詳しく書きました。

参考）

投資で損をする原因＝余計なことをする

2019.12.16

投資で損をするパターンは、”余計なこと”をした時です。 そして、”余計なこと”は目先の欲で短期売買を繰り返すことに集約していきます。株式投資は原理原則さえ押さえられれば平均点は取れます。まずは”余計なこと”をせずに平均点の投資を淡々と実行できる自分になりましょう。...

つまり、インデックス投資では「投資を学ばないこと」が逆に強みになるのです。（本当は、インデックス投資も勉強し投資の理屈を腑に落とさなければいけませんが、ここでは極論を書いています）

まとめ

はい、まとめます。

投資で成功する人は、「人に影響されず自分なりに考え学ぶことが出来る”一匹狼タイプ”」か「完全に思考停止でシステムに乗ることが出来る”良きにはからえタイプ”」です。

それ以外の中途半端に投資をやってみたいタイプ

軸を持たず誰かの受け売りで投資をやるタイプ

いつも勉強ばかりしているけど結果に繋がらないノウハウコレクタータイプ

などは、ほぼ上手くいきません。

これ、怖いことですが僕の観察範囲で分布を考えると”一匹狼タイプ”は１割以下、”良きにはからえタイプ”は２割程度です。つまり、残りの７割程度はほぼ投資で上手くいかないタイプと言えます。

皮肉ですね。やる気はあるけどその方向性がズレているだけで上手くいかないのです。そして、その方向性のズレは容易には変えられない・・・なぜならその人の思考癖や価値観などがその根本にあるからです。

実際、僕は投資で上手くいかないタイプと思われる人とこんなやりとりをしたことがあります。

Aさん「投資のヘッジで金を買いたいんですけどいつ買うのが良いでしょうか？」

僕「金を買うことの理由をAさんはどう考えていますか？」

Aさん「〜さんの本に書いてありました」

僕「金というアセット自身は基本的に価値を生み出さないのでAさんの想定する長期で考えるならば自ら価値を生み出す株式等を保有する方が結果が出やすいと思いますよ」

Aさん「今、金を買うタイミングではないということですか？」

ぼく「そもそも私は特定の金融商品の売買タイミングの話はしていませんし、相場予測をすることも仕事にしていません。お話ししているのは投資の基本的な理屈についてです。」

Aさん「金は投資としてダメということ？」

僕「金の価格が上がる時がどういう時かAさんは理解していますか？」

Aさん「いえ、私は投資の理屈なんて分かりませんが、〜さんが金でヘッジをする方がいいと本に書いていました。」

僕「投資として見る時、金は基本的に自ら増えません。その希少性に価値があります。そして、通常金などの貴金属アセットに資金が流れてくる時は株式などの自ら価値を生み出すアセット（投資対象）の期待値が下がった時です。つまり、世の中が不景気になった時に金に資金流入するというストーリーがありえます。しかし、それをAさんの投資に取り入れるか？はこれらの理屈を踏まえてご自身で考えることです」

Aさん「難しいですね。小難しいことはよく分からないです。私はただ今金を買うべきか？を聞きたいだけなのです」

僕「・・・・」

これは決して誇張はしていません。むしろ抜粋なので、かなりコンパクトにまとめました。

「投資の理屈はよく知らないけど、誰々がこう言っていた」というのが投資の根拠になっている人には、その考え自体に疑問を差し挟むことがかなり困難です。（ちなみに、このような人は証券会社の良いお客さんになります　笑）

個人的には、このようなタイプの人が投資で成功するのは難しいと思っています。根本的に考え方を変えなければいけない。「誰かが投資をしろと言っていた」というのは、投資を始めるきっかけとしては有益ですが、いざ投資を始めた後は有害になりがちです。投資は根本的に自分自身の責任で考え、判断し、成果を得るものなのです。

あなたはどのタイプだったでしょうか？

もし、上手くいかないタイプだった場合は是非思考を変えてみてください。人間は変化・成長できます。自分が上手くいかないタイプだと気付ければ変わることは出来ると思います。

以上、投資で成功できるタイプと失敗するタイプについてでした。

次回も、投資に関する記事を予定しています。

それでは、また

本日は、投資の必勝をお教えしましょう。

それはズバリ「生涯投資し続けること！！」です。

あれ？拍子抜けしましたか？

それは「死ぬまで死なない！」みたいな屁理屈&精神論ではないか？と思われる人もいるかもしれませんね。

しかし、ちょっと待ってください。

これにはちゃんとした根拠が有ります。

本当に投資はやめないで続けることが必勝法なのです。

投資は１００％勝てる戦い

その証拠は、この世の中が「資本主義である。」ということに拠ります。

建前上共産圏である中国ですら今や経済はほぼ資本主義体制。

そして、資本主義とは大まかに言うと「資本を増やし続けること」によって成り立っています。

つまりは「投資」ありき。

あなたが働いている会社も資本主義の賜物です。

会社はあらゆるものに投資をしていて、あなたのお給料も会社から見たら人材への投資になります。

そして、会社の使命の一つは「資本の増加」であるので、あなたには給料を超えるリターンを期待しているのです。

もう一度言いますが、この資本主義というシステムは、資本を増やすことが大前提。それによって皆豊かな生活を送ることが出来ています。

では、その証拠を見てみましょう。

図１（capital-tribune.comより引用）

こちらは１３０年にわたる日本の株式市場の変遷です。

ぱっと見でわかる通り、右肩上がりですね。

次にアメリカダウ平均

図２(期間４０年くらいのダウ平均推移）

こちらも右肩あがり。

特に８０年台以降は基本的に世界中どこの国も右肩上がりです。

更に、長期で投資を続けることの優位性はこちらの図でわかります。

図３（東海東京証券より引用）

ご覧の通り、長期で投資を続けるほど平均に近づきます。そして、その平均とはマイナスではないのです。

だいたい１５年以上投資を続けている人はほぼ損をしないことが分かるでしょう。

歴史的に世界の株式市場は平均すると長期で年利６％前後のリターンです。

これは１００万円を投資に回してそのまま平均的な運用を３０年続けていれば約５８０万円ほどになる計算。

多くの貯蓄型保険が３０年後満期の受け取り金額を１２０％〜１３０％としていることを考えるとびっくりするのではないでしょうか？（多くても３０年後に１３０万円にしかならない・・・保険で運用している意味ってあるんでしょうかね？）

いかがでしょうか？

これまでの歴史を見ると、長期で投資をした場合の勝率は１００％です。

投資を続けるための方法

上記のデータからもわかるように、投資をしていても１年以内〜数年以内での短期運用ではマイナスの時期が有ります。

そして、日本人の投資信託平均保有期間は約４年ほど・・・（これでも改善している方）

これ、恐らくですが平均の罠も隠れていると思います。

私が見ていて一般の人が投資信託を平均で４年も持っている感じがしません。多くは３年以内の印象。

もっと言えば一年も保有できていない人が大量にいると思います。

つまり、日本人の多くは短期売買しかやっておらず、投資を長期で続けられている人は本当に稀な存在。

だからこそ、「投資は８割負ける」とかいう話が現実味を持つのです。

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では、どうすれば投資初心者が長く投資を続けられるでしょうか？

それには以下の条件が必要だと私は思います。

1. 過度なレバレッジをかけない（基本は現物）
2. 経済の基本を学ぶ
3. メンターを持つ
4. 自分なりの投資哲学を持つ

過度なレバレッジをかけない

まず、過度なレバレッジをかけてはいけません。

レバレッジとはテコのことで、わかりやすく言えば「借金」のことです。

例えば、手持ち資金が１００万円なのにお金を借りて３００万円を運用した場合、３０％ちょっとの下落で手持ち資金が吹っ飛びます。

逆に、３０％上昇したら手持ち資金が倍になる。

このように、テコの原理よろしく投資結果がプラスにもマイナスにも大きくなるのがレバレッジ。（レバレッジは証券会社を通して信用取引という制度を利用します）

ここまで説明すればお分かりかと思いますが、レバレッジを掛けすぎると一発退場になる可能性が有ります。

よく言われるような、投資で「破産した！」とか「借金を抱えた！」とかいうエピソードの主人公は全てレバレッジのかけ過ぎです。

これは株式投資が危険なのではなく、欲をかいてレバレッジを掛け過ぎた自分自身のせいであり完全に自己責任な話。

そして、当たり前の話ですが現物（自己資金の範囲）で投資をする限り破産なんてありえません。あなたの投資先企業は全て倒産する確率はどれくらいあるでしょうか？

日経平均と同じ動きをするインデックス投資をした場合に破産するパターンは、この日本が終わる時か世界自体が終わる時です。そんな時は自分の投資資金が！とか言ってる場合じゃありませんよね？

もう一度言いますが、投資を自己資金の範囲でやる限り破産などありえません。つまり、長期で投資をし続けることができます。

お金や経済の基本を学ぶメンターを持つ

このサイトでは、私の持つ知識をできる限り出し惜しみなく書いてますが、一般の人は上記のことも知りませんし、「投資＝危険」のステレオタイプを信じきっています。

さらに、この記事内容を知ってはいても自分が投資をするとなった時に「信じきれるか？」という問題が有ります。

「長期で投資を続けることで勝てることはわかったけど・・・」

そして、いざリーマンショックのような大きな暴落（資産が約半分になる）に見舞われた時に果たして投資を続けられるか？

この不安感を克服するには、二つポイントがありまして一つは自ら知識武装をすること、もう一つは「信頼できるメンターを持つこと」です。

知識武装をして、長く投資を続けていればそのうち報われる！と強く信じきれれば投資を続けられます。

もう一つ、自分より先を行っている信頼できるメンターを持てば、心が安定し投資を続けることができます。

実は、私の仕事の大半はこのメンター役を務めること。

多くの人は投資を始めても常に不安を抱いていて、大きく下げた時はなおさら不安に襲われる。そんな時にここで書いているような投資の基本と、私自身の投資スタンスなどを伝え、余計な雑音に惑わされたり、自分自身の投資哲学がブレないように軌道修正することが重要です。経験上、多くの人は一人で投資をしていると不安から途中で辞めてしまうことが多いですし、誰かに助けを求めて相談に行っても売買手数料目的の証券会社、金融機関が言うことはあてに出来ません。

現在の日本では、投資初心者が本当に頼れるアドバイザーが皆無なのです。

金融商品におけるコミッションとフィービジネスの違い（証券会社の現状を聞いてきました）

2017.6.21

こんにちは、マネートレーナーの寺島です。 本日は、コミッションとフィービジネスの違いについて書いていきたいと思います。 保険から有価証券まで、多くの金融商品を販売している人の収益源って何かご存じでしょうか？ ここが今回の話の肝です。 収益源は何か？ 金融商品販売者の９０％以上は、コミッション（...

自分の投資哲学を持つ

最後に、投資をするのなら「自分の投資哲学」を持ちましょう。

---- どういう考えで投資をするのか？
---- なぜ投資をしているのか？
---- 投資をした結果どうなりたいのか？
---- どういうルールで投資をするのか？

このようなことを自分で考えてみて下さい。

少し難しいと思いますが投資をするのなら自分の投資哲学を持つべきです。それが長く投資を続けていく上で拠り所になります。

ただ単に「楽して儲けたい！」とか「手軽に金持ちになりたい！」とかは投資哲学ではありません。

そんな考えで投資を始めた場合、冒頭のように損を出したらすぐに投資を辞めたり、一攫千金を狙ってレバレッジを大きくきかしたギャンブルに走ります。

どちらの場合も、短期で投資から退場していくでしょう。

投資は何かを応援することです。

投資は自分の考えや未来を予測した答え合わせです。

投資は経済的余裕と自らの選択肢を増やすことです。

投資はとても面白いものです。

以上、あなたも生涯渡って投資を続けるつもりで始めてみませんか？

その結果は、長い目で見ればほぼ確実に良いものであるでしょう。

お問い合わせは以下から